Ποιες είναι οι πολιτικές συναλλαγών εμπιστευτικών πληροφοριών;

Οι εμπορικές πολιτικές εμπιστευτικών πληροφοριών είναι επίσημες πρακτικές που καθορίζονται από δημόσιες εταιρείες για να αποτρέψουν την αθέμιτη εκμετάλλευση εμπιστευτικών ή εσωτερικών πληροφοριών για προσωπικό κέρδος.Στις Ηνωμένες Πολιτείες, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) παρακολουθεί τις συναλλαγές μετοχών και το εξελιγμένο λογισμικό που χρησιμοποιείται σε αυτήν την παρακολούθηση είναι σε θέση να αποκαλύψει ύποπτη δραστηριότητα.Όταν ανακαλύπτονται τέτοιες δραστηριότητες, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς διερευνά όχι μόνο τους ανθρώπους που εμπλέκονται στο εμπόριο, διερευνά επίσης την εταιρεία των οποίων οι τίτλοι διαπραγματεύονται. "" "" "" "" "Ο πρόεδρος, ο πρόεδρος και άλλοι κύριοι αξιωματικοί μιας εταιρείας δεν απαγορεύονται να διαπραγματεύονται τις προσφορές αποθεμάτων της εταιρείας τους.Αντίθετα, θα ήταν άδικο να αποτρέψουμε τους σημαντικότερους υπεύθυνους λήψης αποφάσεων μιας εταιρείας να επενδύσουν σε αυτήν.Οι εμπορικές πολιτικές που επιδιώκουν να καθορίσουν για όλους τους υπαλλήλους της εταιρείας το ευρύ φάσμα δραστηριοτήτων που θεωρούνται παράνομες συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών.Στις περισσότερες περιπτώσεις, η αγορά ή πώληση αποθεμάτων σε μια εταιρεία με βάση πληροφορίες που δεν είναι γενικά διαθέσιμες στο κοινό είναι ο στόχος των πολιτικών εμπορικών συναλλαγών.

Οι περισσότερες εταιρείες έχουν υπαλλήλους σε όλα τα επίπεδα που ενδέχεται να κατέχουν εμπιστευτικές πληροφορίες πριν από το ευρύ κοινό.Είναι κρίσιμο να τους παράσχουμε σαφείς εξηγήσεις για το τι αναμένεται από αυτούς, επειδή υπάρχουν πολλές παρανοήσεις σχετικά με το τι συνιστά εμπόριο εμπιστευτικών συναλλαγών.Για παράδειγμα, μερικοί άνθρωποι πιστεύουν ότι είναι αποδεκτό να μοιράζονται μέσα σε πληροφορίες, εφόσον δεν επωφελούνται προσωπικά από αυτό.Στην πραγματικότητα, αν ένα προσωπικά κερδίζει από την κατάχρηση των εσωτερικών πληροφοριών ή το μεταβιβάζει σε κάποιον άλλο που το καταχρώνει, ένα άτομο που περνάει μέσα σε πληροφορίες έχει σπάσει το νόμο.Οποιαδήποτε πολιτική εμπορικών συναλλαγών θα καταστήσει σαφές αυτό το σαφές.

Οι εταιρείες που διαπραγματεύονται στο κοινό πηγαίνουν σε μεγάλο βαθμό για να καθορίσουν τις εμπιστευτικές συναλλαγές και να βεβαιωθούν ότι οι υπάλληλοί τους κατανοούν καλά.Οι περισσότεροι απαιτούν από όλους τους υπαλλήλους να υπογράψουν μια δήλωση για το σκοπό αυτό.Ωστόσο, οι πολιτικές συναλλαγών εμπιστευτικών προέρχονται πολύ περισσότερο από την απλή απαγόρευση της πρακτικής.Οι περισσότεροι παρέχουν όχι μόνο για την απόρριψη οποιουδήποτε υπαλλήλου που αλιεύονται στο εμπιστευτικό εμπόδιο, αλλά και για την αναφορά τους στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για πιθανές ποινικές κατηγορίες. Οι υπάλληλοι μιας εταιρείας δεν είναι οι μόνοι που θα μπορούσαν να αποκτήσουν και να καταχθούν εμπιστευτικές πληροφορίες.Οι δικηγόροι, οι λογιστές, οι σχεδιαστές λογισμικού και άλλα τρίτα μέρη ενδέχεται να γίνουν γνώσεις για τις εσωτερικές πληροφορίες κατά τη διάρκεια των καθηκόντων τους.Οι εταιρείες που συμβάλλουν σε τέτοια τρίτα μέρη πρέπει να διασφαλίσουν ότι έχουν επίσης σταθερές εμπορικές πολιτικές που υπογραμμίζουν ότι οι πληροφορίες των πελατών πρέπει να αντιμετωπίζονται ως εμπιστευτικές.

Η SEC απαιτεί ότι ορισμένες εμπιστευτικές συναλλαγές στην απόθεμα της εταιρείας είναι δημοσιευμένες εντός μιας συγκεκριμένης περιόδουχρόνος.Αυτοί οι εμπλεκόμενοι είναι οι κύριοι αξιωματικοί και άλλα ανώτατα στελέχη και η εμπορική τους δραστηριότητα παρακολουθείται στενά όχι μόνο από την SEC αλλά και από πολλούς επενδυτές τόσο εντός όσο και εκτός της εταιρείας.Χωρίς ισχυρισμούς για την παράνομη διαπραγμάτευση, οι επενδύσεις των κορυφαίων υπεύθυνων λήψης αποφάσεων μιας εταιρείας σε αυτή την εταιρεία θεωρούνται γενική δήλωση της συνολικής οικονομικής της δύναμης.Για παράδειγμα, πολλές εταιρείες απαγορεύουν κατηγορηματικά όλους τους εργαζομένους να πωλούν το απόθεμα τους.Οι περισσότεροι επίσης απαγορεύουν τις συναλλαγές στο απόθεμα καθόλου για ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα πριν από τις εκθέσεις κερδών και άλλες τέτοιες δραστηριότητες.