Chính sách giao dịch nội gián là gì?

Các chính sách giao dịch nội gián là các thông lệ chính thức được thành lập bởi các công ty thuộc sở hữu công khai để ngăn chặn việc khai thác không công bằng thông tin bí mật hoặc bên trong để có lợi ích cá nhân.Tại Hoa Kỳ, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) giám sát các giao dịch chứng khoán và phần mềm tinh vi được sử dụng trong việc giám sát đó có khả năng phát hiện ra hoạt động đáng ngờ.Khi các hoạt động như vậy được phát hiện, các cuộc điều tra của SEC không chỉ những người liên quan đến thương mại, mà còn điều tra công ty có chứng khoán được giao dịch.Chủ tịch, chủ tịch và các sĩ quan chính khác của một công ty không bị cấm giao dịch trong các dịch vụ cổ phiếu của công ty họ;Hoàn toàn ngược lại, sẽ không công bằng khi ngăn chặn một công ty lớn những người ra quyết định đầu tư vào nó.Các chính sách giao dịch nội gián tìm cách xác định cho tất cả nhân viên của công ty các hoạt động rộng lớn được coi là giao dịch nội gián bất hợp pháp.Trong hầu hết các trường hợp, mua hoặc bán cổ phiếu trong một công ty dựa trên thông tin thường không có sẵn cho công chúng là mục tiêu của các chính sách giao dịch nội gián. Hầu hết các công ty đều có nhân viên ở tất cả các cấp có thể sở hữu thông tin bí mật trước công chúng.Nó rất quan trọng để cung cấp cho họ những lời giải thích rõ ràng về những gì mà họ mong đợi, bởi vì có nhiều quan niệm sai lầm về những gì cấu thành giao dịch nội gián.Chẳng hạn, một số người nghĩ rằng nó có thể chấp nhận chia sẻ thông tin bên trong miễn là họ không được hưởng lợi cá nhân từ nó.Trên thực tế, cho dù một cá nhân kiếm được lợi nhuận từ việc lạm dụng thông tin bên trong hay chuyển nó cho người khác lạm dụng nó, một người truyền thông tin bên trong đã vi phạm pháp luật.Bất kỳ chính sách giao dịch nội gián nào cũng sẽ làm cho điều đó rõ ràng.Hầu hết yêu cầu tất cả nhân viên ký một tuyên bố cho hiệu ứng đó.Chính sách giao dịch nội gián đi xa hơn nhiều so với việc chỉ đơn giản là cấm thực tiễn.Hầu hết cung cấp không chỉ cho việc xả bất kỳ nhân viên nào bị bắt tại giao dịch nội gián, mà còn báo cáo họ cho SEC về các cáo buộc hình sự có thể.Luật sư, kế toán, nhà thiết kế phần mềm và các bên thứ ba khác có thể trở nên bí mật với thông tin bên trong trong quá trình làm nhiệm vụ của họ.Các công ty ký hợp đồng với các bên thứ ba như vậy phải đảm bảo rằng họ cũng có các chính sách giao dịch nội gián vững chắc, nhấn mạnh rằng thông tin của khách hàng phải được coi là bí mật.thời gian.Những người trong cuộc này là các sĩ quan chính và các giám đốc điều hành hàng đầu khác, và hoạt động giao dịch của họ được theo dõi chặt chẽ không chỉ bởi SEC mà còn bởi nhiều nhà đầu tư cả trong và ngoài công ty.Không có bất kỳ cáo buộc nào về giao dịch nội gián bất hợp pháp, các khoản đầu tư của một công ty ra quyết định hàng đầu của công ty trong công ty đó được coi là một tuyên bố chung về sức mạnh tài chính tổng thể của mình.Ví dụ, nhiều công ty cấm tất cả nhân viên bán cổ phiếu của họ.Hầu hết cũng cấm mọi giao dịch trong cổ phiếu trong một khoảng thời gian nhất định trước khi báo cáo thu nhập và các hoạt động khác.