Ποιοι είναι οι διαφορετικοί τύποι επενδυτικών εμπιστοσύνης;

Μια επενδυτική εμπιστοσύνη είναι ένας τρόπος με τον οποίο πολλοί επενδυτές μπορούν να συγκεντρώσουν τα χρήματά τους για αμοιβαία επένδυση.Ο ακριβής ορισμός και η ρύθμιση μιας επενδυτικής εμπιστοσύνης ποικίλλει ελαφρώς από χώρα σε χώρα.Η γενική αρχή είναι ότι η επενδυτική εμπιστοσύνη θεωρείται νομικά μια εταιρεία από μόνη της και ότι οι επενδυτές αγοράζουν ένα μερίδιο στην εταιρεία και στη συνέχεια λαμβάνουν μερίδιο στα κέρδη που πραγματοποιεί από τις επενδύσεις της.Αυτό μπορεί να έχει φορολογικά πλεονεκτήματα: για παράδειγμα, στο Ηνωμένο Βασίλειο, ο επενδυτής πληρώνει φόρο επί του μεριδίου του στα κέρδη, αλλά δεν καταβάλλει φόρο για οποιοδήποτε κέρδος που κάνει εάν και όταν πωλεί το μερίδιο στην εμπιστοσύνη.Πολλαπλές παραλλαγές στο βασικό επενδυτικό εμπιστοσύνη.Μια έκδοση στις Ηνωμένες Πολιτείες, γνωστή ως Trust Investment Trust, ή UIT, εργάζεται με παρόμοιο νόμιμο τρόπο, καθώς η εμπιστοσύνη θεωρείται η ίδια η εταιρεία.Η κύρια διαφορά είναι ότι μια επενδυτική εμπιστοσύνη σε μονάδες υπάρχει μόνο για μια προκαθορισμένη περίοδο και κάνει μόνο ένα σύνολο επενδύσεων αντί να αγοράζει και να πωλεί.Αυτό σημαίνει ότι μόλις ενεργοποιήσει, το Trust δεν χρειάζεται διαχειριστή επενδύσεων.

Στο τέλος της καθορισμένης περιόδου, η εμπιστοσύνη εκκαθαρίζεται κατά τρόπο που επιστρέφει τα χρήματα των επενδυτών, συν ή μείον τα κέρδη ή τις απώλειες από την επένδυση.Οι επενδυτές πληρώνουν μόνο φόρους με βάση οποιαδήποτε κέρδη κατά τη διάρκεια της ζωής της εμπιστοσύνης.Αυτό έρχεται σε αντίθεση με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο όπου οι φόροι βασίζονται στην απόδοση των επενδύσεων του ταμείου καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους, ανεξάρτητα από το πότε ο μεμονωμένος επενδυτής αγόρασε στο ταμείο.Αυτό δημιουργεί την πιθανότητα ότι ο επενδυτής θα μπορούσε να κάνει μια απώλεια και στη συνέχεια να φορολογηθεί με βάση τα κέρδη του ταμείου ολόκληρου του κεφαλαίου.Αυτό επιτρέπει στους επενδυτές να επιλέξουν μεταξύ δύο ή περισσότερων μορφών μετοχών στην εμπιστοσύνη.Τα χρήματα που καταβάλλονται από το Trust στο τέλος της καθορισμένης περιόδου κατανέμονται σε μια συγκεκριμένη σειρά, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές με ένα συγκεκριμένο είδος μετοχής είναι πιο πιθανό να πληρώσουν, ενώ δεν μπορεί να υπάρξουν χρήματα για πληρωμή στους επενδυτές με άλλο τύποτου μεριδίου.

Αυτός ο διαφορετικός κίνδυνος αντικατοπτρίζεται με δύο τρόπους.Πρώτον, όσοι έχουν τον πιο ασφαλή τύπο μετοχών ενδέχεται να μην είναι επιλέξιμοι για να λάβουν μέρος οποιωνδήποτε μερισμάτων που λαμβάνει η εμπιστοσύνη από τις επενδύσεις της.Δεύτερον, η τιμή αγοράς για τους πιο επικίνδυνους τύπους μετοχών θα είναι συνήθως χαμηλότερη.