Ποιοι είναι οι διαφορετικοί τύποι χρηματοδότησης ιδιωτικών μετοχών;

Η χρηματοδότηση των ιδιωτικών μετοχών έρχεται σε διάφορες μορφές, συμπεριλαμβανομένης της αγοράς τίτλων μετοχών και της παροχής επιχειρηματικών κεφαλαίων, κεφαλαίου ανάπτυξης και κεφαλαίων.Κάθε ένας από αυτούς τους τύπους χρηματοδότησης ιδιωτικών μετοχών διεξάγεται σε συγκεκριμένες καταστάσεις για την επίτευξη συγκεκριμένων στόχων.Σε πολλές περιπτώσεις, η χρηματοδότηση ιδιωτικών μετοχών παρέχεται από εταιρείες ιδιωτικών μετοχών ή κεφάλαια που αποτελούνται από ομάδες επενδυτών που έχουν συγκεντρώσει χρήματα για να πραγματοποιήσουν ορισμένους τύπους επενδύσεων.Τέτοιες επενδύσεις περιλαμβάνουν την παροχή κεφαλαίων στις επιχειρήσεις εκκίνησης, τις ιδρυμένες και αναπτυσσόμενες εταιρείες, τις ιδιωτικές εταιρείες και τις δημόσιες εταιρείες που συνήθως γίνονται ιδιωτικές και στη συνέχεια ενδεχομένως να δημοσιοποιηθούν αργότερα.να αναλάβει τον έλεγχο των εταιρειών.Μπορούν να αγοράσουν μετοχικούς τίτλους, οι οποίοι τους δίνουν το μερίδιο ιδιοκτησίας στην εταιρεία των οποίων οι μετοχές που αγόρασαν.Όταν πραγματοποιηθεί αυτή η συναλλαγή, οι επενδυτές θα δώσουν ένα ορισμένο χρηματικό ποσό στην εταιρεία και κερδίζουν το κατάλληλο μερίδιο της εταιρείας σε αντάλλαγμα.Τα χρήματα που ελήφθησαν χρησιμοποιούνται για τη χρηματοδότηση συγκεκριμένων δραστηριοτήτων, οι οποίες έχουν τον τελικό στόχο να κάνουν περισσότερα κέρδη για την εταιρεία.Εάν και όταν η επιχείρηση είναι επιτυχής, οι επενδυτές συνήθως αντισταθμίζονται από την αύξηση της αξίας των μετοχών τους.

Οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών μερικές φορές αγοράζουν επιχειρήσεις σε ό, τι ονομάζονται εξαγορές μόχλευσης (LBOS).Τα LBOs χρηματοδοτούνται από ένα μεγάλο ποσό χρέους.Αυτές οι συναλλαγές συχνά σημαίνουν ότι τα περιουσιακά στοιχεία των επιχειρήσεων που αγοράζονται, μαζί με εκείνες των επιχειρήσεων που κάνουν την αγορά, θα χρησιμοποιηθούν ως εξασφάλιση. Οι επιχειρήσεις εκκίνησης συνήθως είναι πολύ μικρές για να είναι σε θέση να αντλήσουν κεφάλαια με την έκδοση μετοχών ή ομολόγων στοδημόσιο.Συχνά, οι τράπεζες δεν επιθυμούν να παρέχουν χρηματοδότηση και για αυτές τις επιχειρήσεις, και έτσι οι ιδιοκτήτες τους συνήθως θα στραφούν σε χρηματοδότηση ιδιωτικών μετοχών.Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι εταιρείες εκκίνησης συνήθως δεν έχουν σημαντικά κέρδη και επομένως είναι εξαιρετικά επικίνδυνες, αλλά για τις εταιρείες ιδιωτικών μετοχών, οι εταιρείες μπορεί να φαίνονται πολύ ελπιδοφόρες. Για διάφορους λόγους, οι εταιρείες μερικές φορές γίνονται οικονομικά αναξιοπαθούντες και η συνέχιση ορισμένων δραστηριοτήτων καθίσταται αδύνατη.Οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών μερικές φορές βρίσκουν καλές ευκαιρίες όταν συμβαίνουν τέτοιες καταστάσεις και αυτό είναι όταν κάνουν αυτό που είναι γνωστό ως αναξιοπαθούντες επενδύσεις.Ουσιαστικά, όταν κάνουν αυτές τις επενδύσεις, μπορούν να πάρουν τον έλεγχο της συντηρημένης εταιρείας και να κάνουν ό, τι μπορούν για να εξασφαλίσουν ότι μπορεί να γίνει ένα κέρδος. Οι καθιερωμένες εταιρείες που επιθυμούν να αναπτυχθούν και να επεκταθούν περαιτέρω μπορούν να προσελκύσουν χρηματοδότηση ιδιωτικών μετοχών, οι οποίες μπορεί να έρθουνΣε αυτό που είναι γνωστό ως πρωτεύουσα της Mezzanine.Γενικά, το Mezzanine Capital είναι μια μορφή χρέους που είναι μεταξύ του ασφαλισμένου χρέους και της ισότητας.Συνήθως, η χρηματοδότηση του χρέους με ημιώροφο δεν έχει καμία υποστήριξη, πράγμα που σημαίνει ότι παρουσιάζει μεγαλύτερο κίνδυνο για τους επενδυτές που το παρέχουν, γι 'αυτό κανονικά ζητούν υψηλότερη απόδοση.Με την παροχή πρωτεύουσας Mezzanine, ο επενδυτής μπορεί να έχει την επιλογή να μετατρέψει αυτή τη μορφή χρέους σε μετοχές υπό συγκεκριμένες συνθήκες. Επιπλέον, η χρηματοδότηση ιδιωτικών μετοχών μπορεί να γίνει μέσω επενδύσεων στη δευτεροβάθμια αγορά.Συνήθως, πολλές συναλλαγές ιδιωτικών μετοχών απαιτούν από τους επενδυτές να παραμείνουν αφοσιωμένοι στην επίβλεψη των επενδύσεών τους για συγκεκριμένη περίοδο, η οποία μπορεί να είναι πολύ μεγάλη.Μια δευτερεύουσα αγορά επιτρέπει στους επενδυτές να βγουν από τις δεσμεύσεις τους πριν από το τέλος της συγκεκριμένης περιόδου, η οποία επιτρέπει σε άλλους επενδυτές να εισέλθουν.