Ano ang iba't ibang uri ng pagpopondo ng pribadong equity?

Ang pagpopondo ng pribadong equity ay nagmumula sa iba't ibang anyo, kabilang ang pagbili ng equity securities at pagbibigay ng kapital ng venture, capital capital at mezzanine capital.Ang bawat isa sa mga uri ng pribadong pagpopondo ng equity ay isinasagawa sa mga tiyak na sitwasyon upang maabot ang mga partikular na layunin.Sa maraming mga kaso, ang pribadong pagpopondo ng equity ay ibinibigay ng mga pribadong kumpanya ng equity o pondo na binubuo ng mga pangkat ng mga namumuhunan na pinagsama ang pera upang makagawa ng ilang mga uri ng pamumuhunan.Kasama sa mga nasabing pamumuhunan ang pagbibigay ng pondo sa mga startup na negosyo, itinatag at lumalagong mga kumpanya, mga pribadong kumpanya at pampublikong kumpanya na karaniwang lumiliko sila at pagkatapos ay posibleng muling kumuha ng publiko sa ibang araw.upang kontrolin ang mga kumpanya.Maaari silang bumili ng equity securities, na nagbibigay ng karapatan sa kanila ng isang bahagi ng pagmamay -ari sa kumpanya na ang mga pantay na binili nila.Kapag naganap ang transaksyon na ito, ang mga namumuhunan ay magbibigay ng isang tiyak na halaga ng pera sa kumpanya, at nakakakuha sila ng isang naaangkop na bahagi ng kumpanya bilang kapalit.Ang perang natanggap ay ginagamit upang tustusan ang mga partikular na aktibidad, na may pagtatapos na layunin na gumawa ng mas maraming kita para sa kumpanya.Kung at kailan matagumpay ang pakikipagsapalaran, ang mga namumuhunan ay karaniwang binabayaran ng kanilang mga pagbabahagi ng pagtaas ng halaga.Ang mga LBO ay pinondohan ng isang malaking halaga ng utang.Ang mga transaksyon na ito ay madalas na nangangahulugang ang mga pag -aari ng mga negosyong binili, kasama ang mga kumpanya na gumagawa ng pagbili, ay gagamitin bilang collateral.publiko.Kadalasan, ang mga bangko ay hindi nais na magbigay ng financing para sa mga pakikipagsapalaran na ito, at sa gayon ang kanilang mga may -ari ay karaniwang magbabalik sa pondo ng pribadong equity.Ito ay dahil ang mga kumpanya ng pagsisimula ay karaniwang walang malaking kita at sa gayon ay lubos na peligro, ngunit para sa mga pribadong kumpanya ng equity, ang mga kumpanya ay maaaring magmukhang napaka -pangako.Ang mga pribadong kumpanya ng equity ay minsan ay nakakahanap ng magagandang pagkakataon kapag nangyari ang mga ganitong sitwasyon, at iyon ay kapag ginawa nila ang kilala bilang nababagabag na pamumuhunan.Mahalaga, kapag ginawa nila ang mga pamumuhunan na ito, maaari nilang kontrolin ang nabalisa na kumpanya at gawin kung ano ang makakaya upang matiyak na maaaring gawin ang isang kita.sa kung ano ang kilala bilang Mezzanine Capital.Karaniwan, ang mezzanine capital ay isang anyo ng utang na nasa pagitan ng ligtas na utang at equity.Karaniwan, ang mezzanine na financing ng utang ay walang collateral na sumusuporta dito, nangangahulugan na ito ay nagtatanghal ng mas maraming peligro sa mga namumuhunan na nagbibigay nito, na ang dahilan kung bakit karaniwang humihingi sila ng mas mataas na pagbabalik.Sa pamamagitan ng pagbibigay ng mezzanine capital, ang mamumuhunan ay maaaring bibigyan ng isang pagpipilian upang mai -convert ang form na ito ng utang sa equity sa ilalim ng mga tiyak na pangyayari.

Bukod dito, ang pondo ng pribadong equity ay maaaring gawin sa pamamagitan ng mga pamumuhunan sa pangalawang merkado.Karaniwan, maraming mga pribadong transaksyon sa equity ang nangangailangan na ang mga namumuhunan ay manatiling nakatuon sa pangangasiwa ng kanilang mga pamumuhunan para sa isang tinukoy na panahon, na maaaring mahaba.Pinapayagan ng isang pangalawang merkado ang mga namumuhunan na makalabas sa kanilang mga pangako bago matapos ang partikular na panahon, na nagpapahintulot sa ibang mga namumuhunan na pumasok.