Các loại tài trợ cổ phần tư nhân khác nhau là gì?

Tài trợ cổ phần tư nhân có nhiều hình thức khác nhau, bao gồm việc mua chứng khoán vốn và cung cấp vốn mạo hiểm, vốn tăng trưởng và vốn lửng.Mỗi một trong những loại tài trợ cổ phần tư nhân này được thực hiện trong các tình huống cụ thể để đạt được các mục tiêu cụ thể.Trong nhiều trường hợp, tài trợ cổ phần tư nhân được cung cấp bởi các công ty cổ phần tư nhân hoặc các quỹ được tạo thành từ các nhóm nhà đầu tư đã tập hợp tiền để thực hiện một số loại đầu tư nhất định.Các khoản đầu tư như vậy bao gồm cung cấp tiền cho các doanh nghiệp khởi nghiệp, các công ty thành lập và đang phát triển, các công ty tư nhân và các công ty đại chúng mà họ thường trở nên riêng tư và sau đó có thể công khai lại vào một ngày sau đó.để kiểm soát các công ty.Họ có thể mua chứng khoán vốn, cho phép họ chia sẻ quyền sở hữu trong công ty mà họ đã mua.Khi giao dịch này diễn ra, các nhà đầu tư sẽ cung cấp một số tiền nhất định cho công ty và họ nhận được một phần thích hợp của công ty.Số tiền nhận được được sử dụng để tài trợ cho các hoạt động cụ thể, có mục tiêu cuối cùng là kiếm được nhiều lợi nhuận hơn cho công ty.Nếu và khi liên doanh thành công, các nhà đầu tư thường được bồi thường bởi cổ phiếu của họ tăng giá trị.LBO được tài trợ bởi một khoản nợ lớn.Các giao dịch này thường có nghĩa là tài sản của các doanh nghiệp được mua, cùng với các giao dịch của các công ty mua hàng, sẽ được sử dụng làm tài sản thế chấp. Các doanh nghiệp khởi nghiệp thường quá nhỏ để có thể tăng vốn bằng cách phát hành cổ phiếu hoặc trái phiếu chocông cộng.Thông thường, các ngân hàng cũng không muốn cung cấp tài chính cho các dự án này, và do đó chủ sở hữu của họ thường sẽ chuyển sang tài trợ cổ phần tư nhân.Điều này là do các công ty khởi nghiệp thường không có thu nhập đáng kể và do đó cực kỳ rủi ro, nhưng đối với các công ty cổ phần tư nhân, các công ty có thể rất hứa hẹn. Vì nhiều lý do, các công ty đôi khi trở nên đau khổ về tài chính và tiếp tục các hoạt động nhất định trở nên không thể.Các công ty cổ phần tư nhân đôi khi tìm thấy những cơ hội tốt khi các tình huống như vậy xảy ra, và đó là khi họ thực hiện những gì được gọi là đầu tư đau khổ.Về cơ bản, khi họ thực hiện các khoản đầu tư này, họ có thể kiểm soát công ty đau khổ và làm những gì có thể để đảm bảo rằng lợi nhuận có thể được thực hiện.trong những gì được gọi là thủ đô lửng.Nói chung, vốn lửng là một hình thức nợ giữa nợ và vốn chủ sở hữu được bảo đảm.Thông thường, tài chính nợ lửng không có tài sản thế chấp, có nghĩa là nó có nhiều rủi ro hơn cho các nhà đầu tư cung cấp nó, đó là lý do tại sao họ thường yêu cầu lợi nhuận cao hơn.Bằng cách cung cấp vốn lửng, nhà đầu tư có thể được cung cấp một tùy chọn để chuyển đổi hình thức nợ này thành vốn chủ sở hữu trong các trường hợp cụ thể.Hơn nữa, tài trợ cổ phần tư nhân có thể được thực hiện thông qua các khoản đầu tư trên thị trường thứ cấp.Thông thường, nhiều giao dịch vốn cổ phần tư nhân yêu cầu các nhà đầu tư cam kết giám sát các khoản đầu tư của họ trong một khoảng thời gian cụ thể, có thể rất dài.Một thị trường thứ cấp cho phép các nhà đầu tư thoát khỏi các cam kết của họ trước khi kết thúc giai đoạn cụ thể, cho phép các nhà đầu tư khác tham gia.