Ποιοι παράγοντες επηρεάζουν την απόδοση της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων;

Οι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων είναι κατηγορίες επενδύσεων που μπορούν να επηρεαστούν από αλλαγές σε παράγοντες όπως η οικονομία, οι χρηματοπιστωτικές αγορές και το συναίσθημα των επενδυτών.Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι παράγοντες που οδηγούν τη δραστηριότητα στις αγορές είναι μάλλον σαφείς, ενώ άλλες φορές μπορεί να είναι πιο δύσκολο να εξακριβωθεί.Ορισμένα από τα κοινά στοιχεία που μπορούν να επηρεάσουν την απόδοση της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνουν την κερδοφορία της εταιρικής, τον ρυθμό στον οποίο αναπτύσσεται ή συρρικνώνεται μια οικονομία και οι πολιτικές συνθήκες σε μια περιοχή.

Ανάλογα με την κατηγορία επενδύσεων, ο βαθμός στον οποίο οι παράγοντες μπορούν να επηρεάσουν την απόδοση της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων ποικίλλουν.Τα αποθέματα, τα οποία εμπορεύονται την ομάδα μετοχών, συχνά οδηγούνται από τις συνθήκες στις οποίες οι εταιρείες μπορούν να κερδίσουν κέρδη ή εισόδημα.Όταν οι επενδυτές είναι σίγουροι ότι οι επιχειρήσεις θα συνεχίσουν να επεκτείνουν και να παράγουν πωλήσεις, είναι πιο πιθανό να κατευθύνουν τα χρήματα σε αυτή τη συγκεκριμένη τάξη περιουσιακών στοιχείων.Σε αντάλλαγμα, οι επενδυτές ελπίζουν γενικά να ανταμειφθούν με τις αυξανόμενες τιμές των μετοχών και τα πιθανά μερίσματα, τα οποία είναι κατανομές που μερικές φορές κάνουν οι εταιρείες με υπερβολικά κέρδη.Η ικανότητα μιας εταιρείας να ανταποκρίνεται στις προσδοκίες εισοδήματος και πωλήσεων όπως ορίζονται από τις ομάδες διαχείρισης εταιρειών είναι ένας άλλος παράγοντας που μπορεί να επηρεάσει την απόδοση της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων για τις μετοχές.

Εμπορίου ομολόγων στην κατηγορία επενδύσεων σταθερού εισοδήματος και είναι συνήθως ευαίσθητα σε ένα μοναδικό σύνολο παραγόντων.Τα δύο βασικά εξαρτήματα σε μια ασφάλεια των ομολόγων είναι η τιμή και η απόδοση, οι οποίες κινούνται αντιστρόφως μεταξύ τους.Για παράδειγμα, όταν η τιμή σε ένα μέσο σταθερού εισοδήματος αυξάνεται, η απόδοση ή το επιτόκιο, μειώνεται.

Ο πληθωρισμός είναι ένας παράγοντας που μπορεί να επηρεάσει την απόδοση της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων σε ομόλογα με αρνητικό τρόπο.Όταν οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα, λαμβάνουν μια σειρά πληρωμών τόκων εκτός από την επιστροφή της ονομαστικής αξίας της ασφάλειας του χρέους.Καθώς ο πληθωρισμός αυξάνεται, η αξία ενός νομίσματος πέφτει και αυτό μειώνει την αξία του εισοδήματος των επενδυτών μόλις ωριμάσει το ομόλογο ή φτάσει στην ημερομηνία λήξης του.

Οι αξιολογήσεις των αναλυτών θα μπορούσαν να επηρεάσουν τόσο τα μετοχικά όσο και τους τίτλους σταθερού εισοδήματος.Οι επαγγελματίες αναλυτές συχνά αναθέτουν αξιολογήσεις, παρόμοιες με τους βαθμούς, που αντικατοπτρίζουν το δυναμικό των μεμονωμένων οικονομικών τίτλων ή των κατηγοριών επενδύσεων.Αυτά τα αποτελέσματα θα μπορούσαν να ωφελήσουν ένα απόθεμα ή ένα ομόλογο εάν η αξιολόγηση θέτει την ασφάλεια κατά τρόπο που να ταιριάζει στη στρατηγική ενός επενδυτή.Οι αναλυτές ενδέχεται επίσης να αναθέτουν μια θετική ή αρνητική προοπτική σε μια ολόκληρη κατηγορία επενδύσεων, η οποία μπορεί να επηρεάσει την απόδοση της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων.Για παράδειγμα, εάν ένας αναλυτής προειδοποιεί ότι μια περιφερειακή οικονομία επιβραδύνεται με τα εταιρικά κέρδη που ενδέχεται να πληγωθούν, οι επενδυτές θα μπορούσαν να ερμηνεύσουν τα νέα ως σήμα για την ανακατεύθυνση των κεφαλαίων από τα αποθέματα σε μια ασφαλέστερη κατηγορία επενδύσεων.