Milyen tényezők befolyásolják az eszközosztály teljesítményét?
Az eszközosztályok olyan befektetési kategóriák, amelyeket befolyásolhat az olyan tényezők változásai, mint a gazdaság, a pénzügyi piacok és a befektetői érzelmek.Bizonyos esetekben a piacokon aktivitást okozó tényezők meglehetősen világosak, míg más esetekben nehezebb megbizonyosodni.Az eszközosztály teljesítményét befolyásoló általános elemek közé tartozik a vállalati jövedelmezőség, az a tempó, amellyel a gazdaság növekszik vagy csökken, és a politikai feltételek egy régióban.
A befektetési kategóriától függően az eszközosztály teljesítményének befolyásolása milyen mértékben eltérhet.A részvényeket, amelyek a részvénycsoportban kereskednek, gyakran azok a feltételek vezetik, amelyekben a vállalatok nyereséget vagy jövedelmet szerezhetnek.Ha a befektetők bíznak abban, hogy a vállalkozások továbbra is bővülnek és értékesítést generálnak, akkor nagyobb valószínűséggel irányítják a pénzt erre az eszközosztályra.Cserébe a befektetők általában azt remélik, hogy a növekvő részvényárakkal és az esetleges osztalékokkal jutalmazzák őket, amelyek olyan eloszlások, amelyeket a vállalatok néha túlzott nyereséggel tesznek.A vállalat azon képessége, hogy megfeleljen a jövedelem- és értékesítési elvárásoknak, ahogyan azt a vállalati menedzsment csapatok állítják elő, egy másik tényező, amely befolyásolhatja a részvények eszközosztályának teljesítményét.
A kötvények kereskedelme a fix kamatozású befektetési kategóriában, és általában érzékenyek az egyedi tényezőkre.A kötvénybiztonság két fő alkotóeleme az ár és a hozam, amelyek fordítva mozognak egymáshoz.Például, ha a fix kamatozású eszközön az ár emelkedik, a hozam vagy a kamatláb csökken.
Az infláció egy olyan tényező, amely negatív módon befolyásolhatja az eszközosztály teljesítményét a kötvényekben.Amikor a befektetők kötvényeket vásárolnak, az adósságbiztonság névértékének visszatérítésén kívül kamatfizetéseket kapnak.Ahogy az infláció növekszik, a valuta értéke csökken, és ez csökkenti a befektetők jövedelmének értékét, miután a kötvény lejár, vagy eléri a lejárati dátumot.
Az elemző értékelése befolyásolhatja mind a tőke, mind a fix kamatozású értékpapírokat.A szakmai elemzők gyakran olyan besorolást rendelnek, amely hasonló a besorolásokhoz, amelyek tükrözik az egyes pénzügyi értékpapírok vagy befektetési kategóriák potenciálját.Ezek az eredmények előnyösek lehetnek egy részvénynek vagy kötvénynek, ha a besorolás a biztonságot oly módon helyezi el, hogy illeszkedjen a befektető stratégiájához.Az elemzők pozitív vagy negatív kilátásokat is rendelhetnek egy teljes befektetési kategóriában, amely befolyásolhatja az eszközosztály teljesítményét.Például, ha egy elemző figyelmezteti, hogy a regionális gazdaság lassul a valószínűleg megsérülõ vállalati nyereséggel, akkor a befektetõk a hírt jelezhetik, hogy a tőkét átirányítsák a részvényekről a biztonságosabb befektetési kategóriába.