Τι είναι η αναλογία αντιστάθμισης κινδύνου;

Ο λόγος αντιστάθμισης αντιστάθμισης είναι ένα μέτρο του ποσοστού μιας επένδυσης που προστατεύεται από σχετική δράση αντιστάθμισης.Η αντιστάθμιση συνεπάγεται μια δεύτερη επένδυση που θα αποδώσει εάν η πρώτη επένδυση χάνει χρήματα.Έχει σχεδιαστεί για να περιορίζει τις πιθανές απώλειες της αρχικής επένδυσης.Ο υπολογισμός του λόγου αντιστάθμισης αντιστάθμισης καθιστά ευκολότερη την επεξεργασία των πιθανών ζημιών μιας εταιρείας επενδύσεων σε ένα σενάριο χειρότερης περίπτωσης.

αναμφισβήτητα η πιο συνηθισμένη χρήση των αντισταθμίσεων στόχων για την αντιμετώπιση των καταστάσεων όπου ο επενδυτής προβλέπει ότι το απόθεμα μιας εταιρείας θα κάνει καλά σε σχέση με τους αντιπάλους τουτην ίδια βιομηχανία.Για να επιτευχθεί αυτό, ο επενδυτής πρέπει να βρει έναν τρόπο να επωφεληθεί όταν η εταιρεία κάνει καλύτερα από τους αντιπάλους της, αλλά ελαχιστοποιεί τις απώλειες όταν ολόκληρη η βιομηχανία εκτελεί άσχημα.Η λύση είναι η αντιστάθμιση αγοράζοντας μετοχές σε μία εταιρεία, αλλά βραχυκύκλωμα σε αντίπαλες εταιρείες. βραχυκύκλωμα σημαίνει να δανειστείτε απόθεμα, να το πουλήσετε τώρα, στη συνέχεια να το αγοράσετε και να το επιστρέψετε στον δανειστή αργότερα.Αυτό σημαίνει ότι ο επενδυτής θα επωφεληθεί εάν η τιμή των μετοχών πέσει, και όχι αν αυξηθεί.

Η θεωρία πίσω από αυτή τη μορφή αντιστάθμισης είναι ότι αν η πρώτη εταιρεία κάνει καλά με τα δικά του πλεονεκτήματα, ο επενδυτής θα κερδίσει, αλλάείναι απίθανο να κάνει μεγάλη διαφορά στο απόθεμα της δεύτερης εταιρείας.Εάν ολόκληρος ο κλάδος κάνει άσχημα, ο επενδυτής θα έχει κάνει κάποια χρήματα συντομεύοντας τη δεύτερη εταιρεία, η οποία ελαχιστοποιεί τις απώλειες στο απόθεμα της πρώτης εταιρείας.Εάν ολόκληρη η βιομηχανία κάνει καλά, ο επενδυτής θα χάσει χρήματα για την εταιρεία που βραχυκυκλωμένος, αλλά ελπίζουμε ότι θα το κάνει περισσότερο από τα κέρδη που κάνει με την κύρια επένδυσή της στην πρώτη εταιρεία.

Η αναλογία αντιστάθμισης είναι μια σύγκριση τουΟι επενδύσεις για σκοπούς αντιστάθμισης έναντι της κύριας επένδυσης.Όσο υψηλότερος είναι ο λόγος αντιστάθμισης αντιστάθμισης, τόσο μικρότερος είναι ο κίνδυνος που αντιμετωπίζει ο επενδυτής.Φυσικά, ένας υψηλότερος λόγος αντιστάθμισης κινδύνου σημαίνει επίσης χαμηλότερα πιθανά κέρδη εάν η επένδυση εκτελείται όπως ελπίζουμε.

Υπάρχει μια μεγάλη ποικιλία καταστάσεων στις οποίες μπορεί να χρησιμοποιηθεί αντιστάθμιση.Μπορεί να ισχύει για οποιοδήποτε ζευγάρι επενδύσεων, των οποίων η απόδοση σχετίζεται κατά κάποιο τρόπο, συμπεριλαμβανομένων παραγόντων όπως οι συναλλαγματικές ισοτιμίες ή οι τιμές των βασικών προϊόντων.Η ακριβής μέθοδος υπολογισμού της αναλογίας αντιστάθμισης αντιστάθμισης μπορεί να διαφέρει από κατάσταση σε κατάσταση, αλλά η αρχή είναι πάντα να συγκρίνουμε τις πιθανές απώλειες με την αντιστάθμιση σε εφαρμογή έναντι των πιθανών ζημιών που ήταν η κύρια επένδυση που έγινε χωρίς αντιστάθμιση.