Tỷ lệ hàng rào là gì?

Tỷ lệ hàng rào là thước đo tỷ lệ đầu tư được bảo vệ bởi một hành động phòng ngừa rủi ro liên quan.Hedging liên quan đến việc đầu tư thứ hai sẽ được đền đáp nếu khoản đầu tư đầu tiên mất tiền.Nó được thiết kế để hạn chế tổn thất tiềm năng của khoản đầu tư ban đầu.Tính toán tỷ lệ hàng rào giúp dễ dàng hơn một công ty đầu tư thua lỗ trong trường hợp xấu nhất. Có thể cho rằng việc sử dụng phòng ngừa rủi ro phổ biến nhất nhằm đối phó với các tình huống mà một nhà đầu tư dự đoán một cổ phiếu của COMYYS sẽ làm tốt với các đối thủ trong các đối thủ trongcùng một ngành công nghiệp.Để đạt được điều này, nhà đầu tư cần tìm cách thu lợi nhuận khi công ty làm tốt hơn so với các đối thủ của mình, nhưng giảm thiểu tổn thất khi toàn bộ ngành công nghiệp thực hiện tồi tệ.Giải pháp là hàng rào bằng cách mua cổ phiếu trong một công ty, nhưng rút ngắn cổ phiếu trong các công ty đối thủ.

’

có nghĩa là vay cổ phiếu, bán nó ngay bây giờ, sau đó mua lại và trả lại cho người cho vay vào một ngày sau đó.Điều này có nghĩa là nhà đầu tư sẽ thu lợi nếu giá cổ phiếu giảm, thay vì nếu nó tăng.không có khả năng tạo ra nhiều sự khác biệt cho cổ phiếu của công ty thứ hai.Nếu toàn bộ ngành công nghiệp làm rất tệ, nhà đầu tư sẽ kiếm được một số tiền bằng cách rút ngắn công ty thứ hai, giúp giảm thiểu các khoản lỗ trên cổ phiếu Công ty đầu tiên.Nếu toàn bộ ngành công nghiệp hoạt động tốt, nhà đầu tư sẽ mất tiền cho công ty mà họ đã rút ngắn, nhưng hy vọng sẽ nhiều hơn là thực hiện trở lại thông qua lợi nhuận mà nó thực hiện với khoản đầu tư chính của mình vào công ty đầu tiên. Tỷ lệ phòng hộ là so sánh củaĐầu tư cho mục đích phòng ngừa rủi ro so với đầu tư chính.Tỷ lệ hàng rào càng cao, nhà đầu tư càng ít gặp phải.Tất nhiên, tỷ lệ phòng hộ cao hơn cũng có nghĩa là lợi nhuận tiềm năng thấp hơn nếu khoản đầu tư thực hiện như hy vọng. Có rất nhiều tình huống trong đó có thể sử dụng phòng ngừa rủi ro.Nó có thể áp dụng cho bất kỳ cặp đầu tư nào có hiệu suất theo một cách nào đó, bao gồm các yếu tố như tỷ giá hối đoái hoặc giá cả hàng hóa.Phương pháp chính xác để tính tỷ lệ hàng rào có thể thay đổi tùy theo tình huống, nhưng nguyên tắc này luôn là so sánh các tổn thất tiềm năng với hàng rào tại chỗ so với các khoản lỗ tiềm năng là khoản đầu tư chính mà không cần phòng ngừa rủi ro.