Τι είναι η περίοδος συγκράτησης;

Σε επενδύσεις κύκλων, μια περίοδος συγκράτησης είναι ένας όρος που χρησιμοποιείται για να περιγράψει την χρονική περίοδο που ένας επενδυτής είτε κατέχει είτε προβλέπεται να κατέχει συγκεκριμένη ασφάλεια.Αυτός ο τύπος περιόδου συγκράτησης μπορεί να εφαρμοστεί τόσο σε μεγάλες θέσεις όσο και σε μικρές θέσεις.Ο όρος χρησιμοποιείται επίσης σε τραπεζικές καταστάσεις και χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό του χρόνου που συμβαίνει μεταξύ της παραλαβής μιας κατάθεσης και όταν είναι πραγματικά τοποθετημένος στο λογαριασμό του πελάτη και είναι διαθέσιμος για απόσυρση.

Με μια μακρά θέση, η περίοδος συγκράτησης αρχίζει όταν ο επενδυτής εγκαθιστά ή ολοκληρώνει την αγορά της ασφάλειας.Η περίοδος συνεχίζεται μέχρι να ολοκληρωθεί η πώληση της ασφάλειας σε διαφορετικό επενδυτή.Η ίδια γενική προσέγγιση χρησιμοποιείται όταν πρόκειται για τον ορισμό της περιόδου συγκράτησης με μια σύντομη θέση.Σε αυτό το σενάριο, η περίοδος αρχίζει όταν ο επενδυτής ή ο σύντομος πωλητής δανείζεται την ασφάλεια και τελειώνει όταν η ασφάλεια πωλείται ή επιστρέφει στον ιδιοκτήτη.Και στις δύο περιπτώσεις, η περίοδος συγκράτησης προσδιορίζει ποιος έχει την κατοχή της ασφάλειας και έτσι καθορίζει ποιος είναι σε θέση να πραγματοποιήσει επιστροφή από την ασφάλεια.

Ο καθορισμός της περιόδου συγκράτησης δεν είναι μόνο σημαντικός για τον εντοπισμό ποιος επωφελείται από μια ανοδική κίνηση στην αξία της ασφάλειας.Το καθορισμένο χρονικό πλαίσιο καθιστά επίσης είναι δυνατό να προσδιοριστεί ποιος είναι υπεύθυνος για την καταβολή φόρων σε οποιαδήποτε επιστροφή που πραγματοποιείται ή ποιος μπορεί να διεκδικήσει ζημία εάν η ασφάλεια μειώνεται στην αξία.Αυτό καθιστά την τεκμηρίωση της έναρξης και του τέλους της περιόδου με ακρίβεια πολύ σημαντική, καθώς το κέρδος ή η ζημία που παράγεται μπορεί να έχει σημαντικό αντίκτυπο στη συνολική φορολογική λογιστική για όλες τις επενδύσεις που πραγματοποιήθηκαν κατά τη διάρκεια του ίδιου χρονικού πλαισίου.Για παράδειγμα, εάν ένα περιουσιακό στοιχείο δημιουργεί σημαντική απόδοση κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου κατοχής και ένα άλλο περιουσιακό στοιχείο δημοσιεύει μια ζημία, το συνολικό φορολογικό χρέος του επενδυτή μειώνεται για την περίοδο αυτή.

Μια περίοδος συγκράτησης μπορεί να οριστεί με όρους ημερολογιακού έτους ή κάποιο άλλο καθορισμένο χρονικό πλαίσιο.Για παράδειγμα, η περίοδος μπορεί να ξεκινήσει την 1η Ιανουαρίου και να τελειώσει στις 31 Δεκεμβρίου του ίδιου έτους.Η περίοδος μπορεί επίσης να καθορίσει μια σειρά διαδοχικών μηνών, όπως από τον Μάιο έως τον Νοέμβριο.Η ακριβής διαμόρφωση της περιόδου θα εξαρτηθεί από το πότε αποκτάται το περιουσιακό στοιχείο και όταν απελευθερώνεται σε άλλο επενδυτή.

Με την τραπεζική, η περίοδος εκμετάλλευσης αναφέρεται στο ενδιάμεσο διάστημα μεταξύ της παραλαβής μιας κατάθεσης και όταν η κατάθεση αυτή δημοσιεύεται στο λογαριασμό του πελάτη.Αυτό είναι σημαντικό, δεδομένου ότι οι τράπεζες συχνά διακρίνουν το πότε λαμβάνεται μια κατάθεση και όταν διατίθενται αυτά τα κεφάλαια, με βάση την ώρα της ημέρας που γίνεται η κατάθεση.Για παράδειγμα, μια κατάθεση που ελήφθη το απόγευμα δεν μπορεί να δημοσιεύσει στον λογαριασμό πελάτη μέχρι την επόμενη εργάσιμη ημέρα.Η κατανόηση του τι συνιστά ένα κανονικό ενδιάμεσο για καταθέσεις θα διευκολύνει τον κάτοχο του λογαριασμού να γνωρίζει πότε τα κεφάλαια αυτά θα είναι διαθέσιμα για αναλήψεις.