Τι είναι ένα shakeout;

Ένα shakeout είναι ένα φαινόμενο που λαμβάνει χώρα μέσα σε μια βιομηχανία όταν οι μικρότερες εταιρείες είτε αποκτώνται και απορροφώνται από μεγαλύτερους ανταγωνιστές, είτε αναγκάζονται να βγουν από την επιχείρηση εντελώς.Ο όρος εφαρμόζεται επίσης μερικές φορές σε ένα σύνολο περιστάσεων που οδηγούν τους επενδυτές στην πώληση ορισμένων βασικών επενδύσεων ως αποτέλεσμα της αβέβαιης ακριβώς τι θα συμβεί στην αγορά που συνδέεται με αυτές τις επενδύσεις.Και στα δύο σενάρια, οι ενέργειες κάνουν σημαντικές αλλαγές στην αγορά που αφήνουν τις μεγαλύτερες οντότητες με μεγαλύτερα οικονομικά αποθεματικά σε καλή θέση, ενώ οι εταιρείες που είναι λιγότερο τυχεροί θα πάψουν να υπάρχουν.

Η πιθανότητα να αναστατώνεται όταν μια αγορά που απολαμβάνει μια περίοδο αναστολής αρχίζει να μετατοπίζεται περισσότερο σε μια αγορά αρκούδων.Με μια αγορά ταύρων, τα αποθέματα αυξάνονται και οι εταιρείες που συνδέονται με αυτήν την αγορά απολαμβάνουν μια δίκαιη ευημερία.Καθώς η τάση αρχίζει να αλλάζει και δημιουργείται μια αγορά αρκούδων, αρχίζει να λαμβάνει χώρα μια παρακμή.Μεγαλύτερες εταιρείες με τους πόρους για ανταλλακτικά μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτή τη φορά για να παρακολουθήσουν την τύχη των μικρότερων ανταγωνιστών που απομακρύνθηκαν από τις πωλήσεις τους κατά τη διάρκεια της πιο ευημερούσα αγορά ταύρων, σημειώστε όταν φτάνουν σε ένα σημείο να γίνουν ιδιαίτερα ευάλωτοι και να αναλάβουν δράση για την εξάλειψη του ανταγωνισμού.Αυτό μπορεί να διαχειρίζεται με την απόκτηση της ασθενέστερης εταιρείας ως μέσου για την απόκτηση των περιουσιακών τους στοιχείων ή ασκώντας πίεση στην αγορά που οδηγεί αποτελεσματικά τη μικρότερη επιχείρηση από την αγορά εντελώς.

Ένας από τους συντελεστές που οδηγούν σε ένα shakeout είναι ένα φαινόμενο που είναι γνωστό ως πανικό που πωλεί.Ουσιαστικά, αυτή είναι μια κατάσταση στην οποία ένας επενδυτής ή μια εταιρεία δεν είναι σίγουρη για το πώς η αγορά θα προχωρήσει και αισθάνεται ότι η έξοδος τώρα θα ήταν η καλύτερη προσέγγιση μακροπρόθεσμα.Σε αυτό το σημείο, οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν να πουλήσουν μετοχές και άλλους τίτλους ως τρόπο αποφυγής της απώλειας ή τουλάχιστον να αποτρέψουν τυχόν περαιτέρω απώλειες.Με τις μικρότερες εταιρείες, η ιδέα είναι να πουλήσει την επιχείρηση τώρα πριν η αγορά μειωθεί περαιτέρω, ελπίζουμε ότι θα κάνει αρκετό για να αποτρέψει τον ιδιοκτήτη να χρειαστεί να απορροφήσει μια απώλεια ή να διατηρήσει την απώλεια στο ελάχιστο.Κατά τη διάρκεια ενός shakeout, οι αγοραστές μπορούν συχνά να αποκτήσουν τις μικρότερες επιχειρήσεις ή τους τίτλους για τις τιμές των ευκαιριών, λόγω της επιθυμίας του πωλητή να κάνει μια συμφωνία τώρα αντί να περιμένει και να διακινδυνεύσει να χάσει ακόμα περισσότερα χρήματα.

Συνήθως, οι μεγαλύτερες εταιρείες με μεγαλύτερους πόρους μπορούν να εξουδετερώσουν μια καταθλιπτική περίοδο στην αγορά.Οι μικρότερες επιχειρήσεις με περιορισμένους πόρους ενδέχεται να μην είναι σε θέση να διατηρήσουν αρκετό καιρό για να αρχίσουν να αυξάνονται οι όγκοι των επιχειρήσεων.Εν τω μεταξύ, το shakeout ουσιαστικά ρίχνει το κοπάδι, αφήνοντας πίσω τους τις εταιρείες που ήταν σε θέση να ξεπεράσουν την καταιγίδα, να τους τοποθετήσουν για να οδηγήσουν το κύμα μια ανανεωμένη αγορά, τουλάχιστον μέχρι να αρχίσουν να εισέλθουν ξανά σε αυτή την αγορά και να συνεχίσουν τις προσπάθειες για να προσφέρουν ουσιαστικό ανταγωνισμόσε εκείνες τις παλαιότερες καθιερωμένες οντότητες.