Apa itu Shakeout?

Shakeout adalah fenomena yang terjadi dalam suatu industri ketika perusahaan kecil diakuisisi dan diserap oleh pesaing yang lebih besar, atau dipaksa untuk keluar dari bisnis sama sekali.Istilah ini juga kadang -kadang diterapkan pada serangkaian keadaan yang mengarahkan investor untuk menjual investasi utama tertentu sebagai akibat dari tidak yakin apa yang akan terjadi di pasar yang terkait dengan investasi tersebut.Dalam kedua skenario, tindakan membuat perubahan signifikan pada pasar yang meninggalkan entitas yang lebih besar dengan cadangan keuangan yang lebih besar dalam posisi yang baik, sementara perusahaan yang kurang beruntung akan tidak ada lagi.

Kemungkinan shakeout meningkat ketika pasar yang telah menikmati periode bullish mulai bergeser lebih ke pasar beruang.Dengan pasar banteng, saham meningkat dan perusahaan yang terkait dengan pasar itu menikmati cukup banyak kemakmuran.Ketika tren mulai berubah dan pasar beruang dibuat, penurunan mulai terjadi.Perusahaan yang lebih besar dengan sumber daya yang akan disisihkan dapat menggunakan waktu ini untuk memantau nasib para pesaing yang lebih kecil yang memotong penjualan mereka selama pasar banteng yang lebih makmur, perhatikan ketika mereka mencapai titik menjadi sangat rentan, dan mengambil tindakan untuk menghilangkan persaingan.Ini dapat dikelola dengan mengakuisisi perusahaan yang lebih lemah sebagai cara untuk mendapatkan aset mereka, atau dengan memberikan tekanan di pasar yang secara efektif mendorong bisnis yang lebih kecil keluar dari pasar sama sekali.

Salah satu faktor yang berkontribusi yang mengarah ke shakeout adalah fenomena yang dikenal sebagai penjualan panik.Pada dasarnya, ini adalah situasi di mana investor atau perusahaan tidak yakin bagaimana pasar akan berkembang dan merasa bahwa keluar sekarang akan menjadi pendekatan terbaik dalam jangka panjang.Pada titik ini, investor dapat memilih untuk menjual saham dan sekuritas lainnya sebagai cara untuk menghindari kerugian, atau setidaknya mencegah kerugian lebih lanjut.Dengan perusahaan yang lebih kecil, idenya adalah untuk menjual bisnis sekarang sebelum pasar menurun lebih jauh, semoga membuat cukup untuk mencegah pemilik harus menyerap kerugian atau menjaga kerugian seminimal mungkin.Selama shakeout, pembeli sering dapat memperoleh bisnis yang lebih kecil atau sekuritas untuk harga tawar -menawar, karena keinginan penjual untuk membuat kesepakatan sekarang daripada menunggu dan berisiko kehilangan lebih banyak uang.

Biasanya, perusahaan besar dengan sumber daya yang lebih besar dapat mengalami periode yang tertekan di pasar.Bisnis kecil dengan sumber daya terbatas mungkin tidak dapat bertahan cukup lama untuk volume bisnis untuk mulai meningkat sekali lagi.Sementara itu, Shakeout secara efektif menipiskan kawanan, meninggalkan perusahaan yang mampu menghadapi badai, membuat mereka menunggangi gelombang pasar baru, setidaknya sampai orang lain mulai memasuki pasar itu lagi dan melanjutkan upaya untuk menawarkan persaingan yang bermakna yang bermakna yang bermaknauntuk entitas yang lebih tua yang sudah mapan.