Τι είναι ένα ταμείο κλίσης;

Ένα ταμείο κλίσης είναι ένας τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου που αντικατοπτρίζει στενά ένα ταμείο δείκτη, αλλά δίνει στους διαχειριστές κεφαλαίων τη δυνατότητα να πραγματοποιούν επενδύσεις εκτός του δείκτη για τη βελτίωση των αποδόσεων.Μερικοί τύποι κεφαλαίων κλίσης το κάνουν αυτό προσθέτοντας άλλους τίτλους σε αυτούς που περιλαμβάνονται στον δείκτη αναφοράς.Ένας άλλος τύπος ταμείου κλίσης δίνει περισσότερο βάρος επενδύσεων σε ορισμένους τίτλους εντός του δείκτη που έχουν προγραμματιστεί για να ξεπεράσουν τις άλλες.Με αυτόν τον τρόπο, οι διαχειριστές κεφαλαίων προσπαθούν να διατηρήσουν την ασφάλεια ενός ταμείου δείκτη, λαμβάνοντας ταυτόχρονα τις ευκαιρίες για να ξεπεράσουν την αγορά στο σύνολό της.Από όλους τους συμμετέχοντες, μπορεί να αντιμετωπιστεί σε μια ποικιλία στυλ.Υπάρχουν ενεργά κεφάλαια, τα οποία επιτρέπουν στους διαχειριστές να εμπορεύονται επιθετικά στο χαρτοφυλάκιο ενός ταμείου σε μια προσπάθεια να δημιουργήσουν υψηλές αποδόσεις.Αντίθετα, τα παθητικά κεφάλαια περιορίζουν τους διαχειριστές περιορίζοντας το ποσό των συναλλαγών που μπορούν να κάνουν.Συνδυάζοντας αυτά τα δύο στυλ, ένα ταμείο κλίσης συνδυάζει την ασφάλεια και την ευκαιρία.Για παράδειγμα, ένα τυπικό ταμείο δείκτη μπορεί να επενδύσει στις εταιρείες που περιλαμβάνονται στο S P 500 Reg, ένας δείκτης που αφιερώνεται στα 500 αποθέματα στις Ηνωμένες Πολιτείες.Ένα ταμείο που χρησιμοποιεί μια στρατηγική κλίσης μπορεί να έχει το μεγαλύτερο μέρος του κεφαλαίου που επενδύεται σε αυτές τις 500 εταιρείες, αλλά μπορεί επίσης να αφήσει το δωμάτιο του διευθυντή για να συμπεριλάβει και ορισμένα άλλα αποθέματα.με τη στάθμιση των επενδύσεών της.Αυτό σημαίνει ότι υπάρχει περισσότερο κεφάλαιο τοποθετημένο σε ορισμένους τίτλους από ό, τι σε άλλα μέσα στο ταμείο.Επιλέγοντας τους τίτλους με καλύτερες δυνατότητες, ένας διαχειριστής μπορεί να αυξήσει τις αποδόσεις.Ορισμένα κεφάλαια κλίσης θα μπορούσαν επίσης, αλλά πιο έντονα σε αποθέματα με εξαιρετικές πληρωμές μερισμάτων, δημιουργώντας έτσι κεφάλαια εκτός από αυτό που κερδίζεται μέσω των αυξανόμενων τιμών των μετοχών.αυξάνοντας τον κίνδυνο.Πολλοί επενδυτές αναζητούν κεφάλαια δείκτη λόγω της ασφάλειάς τους.Με τη διατήρηση των κινητών αξιών μέσα σε ένα ταμείο και διακοσμώντας εδώ και εκεί χωρίς να αποκλίνει πολύ εντελώς από έναν δείκτη, οι διαχειριστές κεφαλαίων μπορούν να κρατήσουν μπροστά από την αγορά χωρίς να χάσουν αυτή την ασφάλεια.Αυτό είναι εξαιρετικά πολύτιμο για τους επενδυτές που θέλουν να δημιουργήσουν αποδόσεις, αλλά δεν θέλουν να προσθέσουν τον κίνδυνο να χάσουν το επενδυτικό τους κεφάλαιο.