Τι είναι ο κίνδυνος μεταβλητότητας;

Οι κίνδυνοι μεταβλητότητας θεωρούνται ότι αποτελούν την απειλή για μια δεδομένη επένδυση, με βάση τις συνθήκες που λαμβάνουν χώρα σήμερα στην αγορά.Αυτό θα περιλάμβανε ορισμένες ενδείξεις ότι η αξία μιας υποκείμενης ασφάλειας πρόκειται να εισέλθει σε μια περίοδο διακύμανσης που θα επηρεάσει σοβαρά την απόδοση της επένδυσης.Όταν αποφασίζει εάν θα αγοράσει ή όχι μια δεδομένη επιλογή, ένας επενδυτής θα επιθυμεί κανονικά να γνωρίζει το ποσό του κινδύνου μεταβλητότητας που συνδέεται σήμερα με την επένδυση.

Ένας από τους ευκολότερους τρόπους κατανόησης της προβολής του κινδύνου μεταβλητότητας είναι να εξεταστεί ο κίνδυνος που σχετίζεται με τη συναλλαγή συναλλάγματος.Όσον αφορά τον κίνδυνο μεταβλητότητας, ο κάτοχος μιας επιλογής θα ήθελε να κατανοήσει τη φύση των υποκείμενων τίτλων που αποτελούν τη βάση για την τρέχουσα συναλλαγματική ισοτιμία που εφαρμόζεται στο νόμισμα.Ταυτόχρονα, ο κάτοχος επιλογής θα θέλει να κατανοήσει τυχόν παράγοντες που φαίνεται να αλλάζουν και ενδεχομένως να επηρεάσουν δυσμενώς την ισοτιμία που εφαρμόζεται σήμερα στο νόμισμα.Στην ουσία, ο επενδυτής θα θέλει να μάθει αν υπάρχει πιθανότητα να χάσει το νόμισμα βραχυπρόθεσμα.Εάν συμβαίνει αυτό, τότε ο κίνδυνος μεταβλητότητας μπορεί να θεωρηθεί απαράδεκτος και ο επενδυτής θα αναζητήσει άλλες ευκαιρίες.

Όταν υπάρχει ένα απαράδεκτο επίπεδο κινδύνου μεταβλητότητας, το φαινόμενο μπορεί να έχει σοβαρές επιπτώσεις όχι μόνο για μεμονωμένους τίτλους, αλλά και για την αγορά στο σύνολό της.Για παράδειγμα, ένας κίνδυνος υψηλής μεταβλητότητας θα μπορούσε να οδηγήσει σε μειωμένο όγκο διεθνούς συναλλαγών.Αυτό θα μπορούσε να παρεμποδίσει σοβαρά την παραγωγή και τη λειτουργία πολλών εταιρειών και τελικά να οδηγήσει σε σοβαρές επιπτώσεις για την οικονομία ενός ή περισσοτέρων εθνών.

Η ταμειακή ροή μεταξύ των καταναλωτών μπορεί να ελαχιστοποιηθεί, η οποία με τη σειρά του αρχίζει να επηρεάζει τα περιθώρια κέρδους για άλλες εταιρείες και αυξάνει το ποσοστό μεταβλητότητας που σχετίζεται με τα αποθέματά τους.Αυτό με τη σειρά του σημαίνει ότι οι εταιρείες πρέπει να χρησιμοποιούν περισσότερους πόρους στη διαχείριση των κινδύνων, οι οποίες μπορεί να εμποδίσουν άλλες λειτουργίες εντός της εταιρικής δομής.Εκτός αν οι στρατηγικές διαχείρισης κινδύνου είναι σε θέση να περιέχουν και να αντιστρέψουν τον αντίκτυπο του κινδύνου μεταβλητότητας, ο αντίκτυπος θα μπορούσε να συνεχίσει να εξαπλώνεται σε άλλους τομείς της οικονομίας.