Τι είναι ένα αποτελεσματικό ετήσιο επιτόκιο;

Ο όρος "αποτελεσματικό ετήσιο επιτόκιο" αναφέρεται στην πραγματική απόδοση μιας επένδυσης, λαμβάνοντας υπόψη την επίδραση της σύνθεσης περιοδικών ενδιαφέροντος.Τα αποτελεσματικά ετήσια επιτόκια έχουν σημασία μόνο όταν εξετάζονται οι επενδυτικές επιλογές που θεωρούνται πολύ ασφαλείς, επειδή ο κύριος επένδυση δεν ποικίλλει και η ανάπτυξη οφείλεται κυρίως ή αποκλειστικά λόγω της πίστης που ενδιαφέρει με προκαθορισμένο επιτόκιο.Τα ίδια τα ποσοστά είναι σημαντικά για τους επενδυτές που εξετάζουν μεταξύ των διαφόρων επενδυτικών ευκαιριών που έχουν διαφορετικούς κανόνες σύνθεσης ή πιστοποίησης.

Οι περισσότερες σύγχρονες επενδύσεις που κερδίζουν τόκους το κάνουν με ένα σύστημα που ονομάζεται σύνθετη, πράγμα που σημαίνει ότι το ενδιαφέρον, μόλις κερδιστεί, προστίθεται, προστίθεταιστον Διευθυντή του Λογαριασμού, μετά από τον οποίο ο ίδιος ο τόκος περιλαμβάνεται στον κύριο υπόχρεο τον υπολογισμό όλων των μελλοντικών πληρωμών τόκων.Ένα άλλο σύστημα, που ονομάζεται απλό ενδιαφέρον, δεν προσθέτει πληρωμές τόκων που έγιναν πριν από την ωριμότητα στον κύριο, αλλά συνήθως εκταμιεύουν απευθείας στον κάτοχο του λογαριασμού.Μια εξαίρεση από την πρακτική της σύνθετης ενδιαφέροντος είναι η επένδυση σε μακροπρόθεσμα ομόλογα, τα περισσότερα από τα οποία πληρώνουν σε απλό ενδιαφέρον, παρέχοντας περιοδικούς ελέγχους τόκων στους ομολογιακούς κατόχους, ενώ τα υπόλοιπα λογαριασμού τους παραμένουν στατικά.Από την περιοδική σύνθεση των πληρωμών τόκων πρέπει να ασχολείται πολύ με το αποτελεσματικό ετήσιο επιτόκιο, διότι είναι ένας καλύτερος δείκτης της πραγματικής απόδοσης από μια δήλωση του ετήσιου επιτοκίου.Για παράδειγμα, στις Ηνωμένες Πολιτείες, τα περισσότερα πιστοποιητικά κατάθεσης (CD) του ενός έτους ή λιγότερο, πληρώνουν τόκους μόνο μία φορά, μετά από ωριμότητα, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά.Ορισμένα CD, όμως, και άλλα σχέδια αποταμίευσης, υπολογίζουν τόκους που κερδίζονται στο τέλος κάθε μήνα ή τρίμηνο.

Ωστόσο, εάν δύο CD ενός έτους προσέφεραν το ίδιο επιτόκιο, αλλά το κατέβαλε ως απλό τόκοι στο τέλος του έτους και ο δεύτερος σύνθετος και πιστώθηκε το ενδιαφέρον μηνιαίως, η δεύτερη θα ήταν η καλύτερη επένδυση, διότι ηΟι τόκοι που κερδίστηκαν μετά τον πρώτο μήνα θα υπολογιστούν όχι μόνο στον κύριο, αλλά με το συμφέρον που έχουν ήδη πιστωθεί στο λογαριασμό.

Για παράδειγμα, ένα ετήσιο CD ενός έτους, $ 10.000 δολάρια (USD) που πληρώνει 10% απλό ενδιαφέρον θα κερδίσει$ 1.000 σε τόκους κατά τη διάρκεια της λήξης.Τα ίδια 10.000 δολάρια ΗΠΑ που επενδύθηκαν σε λογαριασμό ταμιευτηρίου που καταβάλλει το 10% που έχει αυξήσει το μηνιαίο θα κερδίσει τόκους με επιτόκιο 0,833% το μήνα ή 83,33 δολάρια ΗΠΑ στο τέλος του πρώτου μήνα, $ 84,03 USD στο τέλος του δεύτερου μήνα και ούτω καθεξήςΣτο τέλος του 12ου μήνα, θα έχει κερδίσει 1047,13 δολάρια τόκων, καθιστώντας το αποτελεσματικό ετήσιο επιτόκιο 10,4713%.Εάν τα $ 10.000 USD τοποθετήθηκαν σε λογαριασμό που επιδεινώθηκε καθημερινά, το ενδιαφέρον της πρώτης ημέρας θα ήταν 2,74 δολάρια ΗΠΑ και ο συνολικός τόκος που καταβλήθηκε μετά από 365 ημέρες θα ήταν 1051,56 δολάρια ΗΠΑ, για αποτελεσματικό ετήσιο επιτόκιο 10,5156%

Αύξηση του αριθμούΟι περιοδικές πληρωμές τόκων, λοιπόν, θα αυξήσουν το αποτελεσματικό ετήσιο επιτόκιο, γι 'αυτό και η έννοια είναι σημαντική για τους επενδυτές, ειδικά για όσους αναζητούν ασφαλή, βραχυπρόθεσμα προϊόντα αποταμίευσης.Ή APR, χρησιμοποιείται για να δώσει στους δανειολήπτες ένα πλαίσιο αναφοράς για τη σύγκριση των επιτοκίων που χρεώνονται στα δάνεια.Υπολογίζεται με διαφορετικό τρόπο, διότι στις περισσότερες περιπτώσεις, οι περιοδικές πληρωμές δανείων μειώνουν την αρχή που εκκρεμούν σε δάνειο.Επιπλέον, τα τέλη και άλλες χρεώσεις που σχετίζονται με ένα δάνειο μπορούν να συμπεριληφθούν στον υπολογισμό.