Τι είναι η θεμελιώδης ανάλυση;

Βασική ανάλυση είναι ένας τύπος πειθαρχίας επιλογής αποθεμάτων.Εάν διεξάγετε διεξοδική έρευνα των λογιστικών δηλώσεων μιας εταιρείας πριν αποφασίσετε να αγοράσετε μετοχές στην εταιρεία για επενδυτικούς σκοπούς, λέγεται ότι ακολουθείτε μια βασική προσέγγιση ανάλυσης για την επένδυση.Μια άλλη πολύ κοινή προσέγγιση είναι η τεχνική ανάλυση , η οποία είναι σχεδόν ο αντίθετος τύπος προσέγγισης.

Μια βασική προσέγγιση ανάλυσης προσπαθεί να προσδιορίσει εάν η εταιρεία είναι οικονομικά υγιής και θα συνεχίσει να κερδίζει χρήματα.Μια προσέγγιση τεχνικής ανάλυσης για την επένδυση είναι σχεδόν εξ ολοκλήρου ασχολείται με τον τρόπο με τον οποίο η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου έχει εκτελέσει με την πάροδο του χρόνου και επιχειρεί να προβλέψει τι θα κάνει στο μέλλον με βάση αυτό.Μερικές φορές, οι δύο προσεγγίσεις συνδυάζονται, με μια βασική προσέγγιση ανάλυσης που χρησιμοποιείται για την επιλογή των αποθεμάτων και μια προσέγγιση τεχνικής ανάλυσης που χρησιμοποιείται για την χρονική στιγμή της επένδυσης στα αποθέματα ενδιαφέροντος.Προσδιορίστε αν το απόθεμα αξίζει να επενδύσετε. Σε αυτή την προσέγγιση, εξετάζουμε πόσο καλά εκτελεί η εταιρεία οικονομικά.Ποια είναι τα κέρδη της εταιρείας;Έχουν μεγαλώσει;Πώς ο λόγος της τιμής του μετοχικού κεφαλαίου έναντι των κερδών ανά μετοχή, ο λόγος P/E, συγκρίνεται με άλλες παρόμοιες εταιρείες;

Αυτή η προσέγγιση επιχειρεί να απαντήσει σε ορισμένα βασικά ή θεμελιώδη ερωτήματα σχετικά με την οικονομική υγεία της εταιρείας και τη βιομηχανία στην οποία λειτουργεί η εταιρεία.Πόσο μεγάλη είναι η εταιρεία;Πόσο καιρό ήταν στην επιχείρηση;Ποια είναι η διαχείριση της εταιρείας;Ποιες είναι οι προοπτικές για τη βιομηχανία στην οποία βρίσκεται η εταιρεία;

Η θεμελιώδης ανάλυση θεωρείται συνήθως ως πιο συντηρητική προσέγγιση στην επιλογή αποθεμάτων από την τεχνική ανάλυση.Είναι σίγουρα μια πιο ακριβής επιστήμη.Ο δείκτης κερδών τιμών είναι εύκολο να υπολογιστεί.Είναι απλώς η τιμή κάθε μεριδίου του μετοχικού κεφαλαίου διαιρούμενο με τα κέρδη ανά μετοχή.Η λογιστική αξία της εταιρείας μπορεί εύκολα να καθοριστεί από τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας και τα κέρδη υπολογίζονται εύκολα από τα οικονομικά αρχεία.Αντίθετα, τα μαθηματικά πίσω από την περισσότερη τεχνική ανάλυση είναι πολύ πιο περίπλοκα και συχνά απαιτεί πολύ περισσότερη κλήση κρίσης εκ μέρους του επενδυτή.Σε μια προσέγγιση τεχνικής ανάλυσης, ο επενδυτής επιχειρεί να προβλέψει τη συμπεριφορά του πλήθους, ενώ μια θεμελιώδης ανάλυση προσπαθεί απλώς να προσδιορίσει εάν η εταιρεία έχει κερδίσει χρήματα και με ποιο ποσοστό πιθανότατα θα συνεχίσει να κερδίζει χρήματα.Η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου βραχυπρόθεσμα δεν είναι τόσο σημαντική σε μια θεμελιώδη ανάλυση, δεδομένου ότι η θεωρία είναι ότι εάν η εταιρεία κερδίζει χρήματα και συνεχίζει να κερδίζει χρήματα, τότε η τιμή των μετοχών θα αυξηθεί τελικά.Μια προσέγγιση τεχνικής ανάλυσης ασχολείται πολύ περισσότερο με τις βραχυπρόθεσμες κινήσεις των τιμών.

Η επένδυση σε αποθέματα είναι πολύ πιο πιθανό να είναι επιτυχής εάν χρησιμοποιηθεί συστηματική προσέγγιση.Μια βασική προσέγγιση ανάλυσης είναι η ευκολότερη κατανόηση και μάθηση και ως εκ τούτου είναι ίσως το καλύτερο μέρος για να ξεκινήσετε για έναν αρχικό επενδυτή.Ωστόσο, και οι δύο προσεγγίσεις έχουν τα δυνατά τους και η γνώση και των δύο θα ωφελήσει κάθε επενδυτή και θα οδηγήσει σε βελτιωμένες αποδόσεις επενδύσεων.