Τι είναι η θεμελιώδης ανάλυση αποθεμάτων;

Η θεμελιώδης ανάλυση των μετοχών είναι μια διαδικασία που χρησιμοποιείται για την επιλογή αποθεμάτων, η οποία απαιτεί από τον επενδυτή να μελετήσει ορισμένες πτυχές της εταιρείας που εκδίδει τα αποθέματα.Αυτές οι πτυχές είναι γνωστές ως θεμελιώδεις αρχές και γενικά πιστεύονται από ορισμένους επενδυτές για να αποκαλύψουν την πραγματική αξία μιας εταιρείας καλύτερα από την τιμή των μετοχών της.Η πραγματική αξία μιας εταιρείας είναι η εγγενή αξία της και η σύγκρισή της με την τιμή της μετοχής θα υποδηλώνει εάν ένα απόθεμα είναι υπερτιμημένο ή υποτιμημένο.Ορισμένα από τα χαρακτηριστικά που μελετήθηκαν κατά τη διάρκεια μιας θεμελιώδους ανάλυσης μετοχών είναι οι μειωμένες ταμειακές ροές, οι οικονομικοί δείκτες και οι λιγότερο απτές πτυχές μιας εταιρείας όπως η ηγεσία και οι επικρατούσες συνθήκες της αγοράς. Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τρόποι επιλογής ενός αποθέματος, αλλά ένα από τα πιο ηχητικάΟι μέθοδοι είναι να μελετήσουν όλες τις σχετικές πληροφορίες που μπορούν να βρεθούν στην εταιρεία που εκδίδει το απόθεμα.Με αυτόν τον τρόπο, οι επενδυτές θα πρέπει να είναι σε θέση να πουν όχι μόνο τι αξίζει μια εταιρεία επί του παρόντος, αλλά θα πρέπει επίσης να έχουν μια ακατάλληλη εκτίμηση για το πώς θα μπορούσε να κάνει η εταιρεία στο μέλλον.Η μελέτη των εισόδων και των εξόδων μιας εταιρείας είναι μια διαδικασία γνωστή ως θεμελιώδης ανάλυση αποθεμάτων.

Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε πώς μια θεμελιώδης ανάλυση αποθεμάτων διαφέρει από μια τεχνική ανάλυση, η οποία είναι η άλλη πρωτογενή μέθοδος που χρησιμοποιούν οι επενδυτές για την επιλογή αποθεμάτων.Ενώ μια θεμελιώδη ανάλυση λαμβάνει υπόψη όλες τις πληροφορίες που αφορούν μια εταιρεία, μια τεχνική ανάλυση δεν ασχολείται με κανένα από αυτά.Αντ 'αυτού, μια τεχνική ανάλυση ασχολείται περισσότερο με τον τρόπο με τον οποίο η τιμή ενός αποθέματος έχει εκτελέσει στο παρελθόν και πώς η προηγούμενη απόδοση προβλέπει τη μελλοντική του απόδοση.

Κεντρική σε μια θεμελιώδη ανάλυση αποθεμάτων είναι η έννοια της εγγενούς αξίας.Η ιδέα της εγγενούς αξίας είναι ότι ένα απόθεμα πρέπει να αξίζει στους επενδυτές του τι αξίζει για τους ιδιοκτήτες του, αφού οι μέτοχοι έχουν ουσιαστικά ένα μικρό μέρος ιδιοκτησίας.Οι ιδιοκτήτες εταιρειών ασχολούνται με το πόσο κέρδος λαμβάνουν.Ως αποτέλεσμα, οι πιο κερδοφόρες εταιρείες είναι οι πιο πολύτιμες για τους επενδυτές, ανεξάρτητα από το ποιες είναι οι τρέχουσες τιμές των μετοχών.αξία μιας εταιρείας.Η προεξοφλημένη ταμειακή ροή είναι μια εκτίμηση των κερδών μιας εταιρείας όταν λαμβάνονται υπόψη οι πληθωριστικοί παράγοντες που προκαλούν την απώλεια αξίας με την πάροδο του χρόνου.Οι οικονομικοί δείκτες λαμβάνουν δύο οικονομικά στοιχεία και τις μετατρέπουν σε μαθηματικούς δείκτες για να επιτρέψουν την εύκολη σύγκριση μεταξύ των εταιρειών.Τέλος, η ποιοτική ανάλυση παραγόντων όπως η ηγετική θέση και οι στρατηγικές μάρκετινγκ της εταιρείας μπορούν να αποτελέσουν σημαντικό μέρος της θεμελιώδους ανάλυσης.