Τι είναι η αντιστάθμιση;

Η αντιστάθμιση είναι η εφαρμογή των επενδυτικών τεχνικών για την ελαχιστοποίηση του κινδύνου σε ένα χαρτοφυλάκιο.Αυτό μπορεί να γίνει από επαγγελματίες διαχειριστές χρημάτων και από μεμονωμένους επενδυτές.Υπάρχουν πολλοί τρόποι αντιστάθμισης, αλλά βασικά κάνει ένα εμπόριο, στοίχημα ή επενδύσεις σε μια προσπάθεια προστασίας ενός επενδυτή από πιθανές απώλειες σε άλλη επένδυση.Προκειμένου να αντισταθμιστεί με επιτυχία, η δεύτερη επένδυση πρέπει να είναι σε αρνητική συσχέτιση με το αρχικό εμπόριο ή επενδύσεις.Αυτό σημαίνει ότι μια επένδυση παράγει αποδόσεις που υπερβαίνουν εκείνες των ευρύτερων χρηματοπιστωτικών αγορών και η άλλη επένδυση, η οποία είναι το εμπόριο που τοποθετείται στο αντιστάθμιση, δημιουργεί γενικά αποδόσεις κάτω από τις αγορές. Οι επενδυτές χρησιμοποιούν αντιστάθμιση σε ένα χαρτοφυλάκιο για να παρέχουν έναΕπίπεδο ασφάλισης έναντι πιθανών ζημιών και έναντι απροσδόκητων και ανεπιθύμητων κινήσεων τιμών σε τίτλους.Οι εκλεπτυσμένες στρατηγικές και τα μέσα συναλλαγών, όπως τα παράγωγα που περιλαμβάνουν επιλογές κινητών αξιών, έχουν σχεδιαστεί για να παρέχουν αυτό το στρώμα προστασίας.Οι επιλογές είναι χρηματοπιστωτικά μέσα τα οποία, για μια τιμή, δίνουν στους επενδυτές το δικαίωμα να αγοράσουν ή να πωλούν ασφάλεια σε δεδομένη τιμή πριν από την ημερομηνία λήξης.Αυτοί οι οικονομικοί τίτλοι μπορούν να εφαρμοστούν σε πλήθος διαφορετικών κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των μετοχών, των ομολόγων και των εμπορευμάτων, μεταξύ άλλων.Τα κεφάλαια κινδύνου είναι χαλαρά ρυθμισμένα, ιδιωτικά επενδυτικά χαρτοφυλάκια που περιέχουν τις επενδύσεις τόσο των θεσμικών επενδυτών όσο και των πλούσιων ατόμων.Διεξάγονται από επαγγελματίες διαχειριστές κεφαλαίων.Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου κερδίζουν επίπεδα αμοιβών από επενδυτές μεγάλες και μικρές για την επιτυχή χρήση στρατηγικών αντιστάθμισης.Μια τυπική αναλογία για έναν διαχειριστή αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου για να κερδίσει είναι ένα τέλος διαχείρισης 2 % και ένα τέλος απόδοσης 20 %, εφόσον οι αποδόσεις δεν παραπαίουν.Εάν ένα hedge fund δεν κάνει επενδυτές χρήματα mdash;Αυτά τα επενδυτικά οχήματα έχουν σχεδιαστεί για να παράγουν κέρδη που υπερβαίνουν τις ευρύτερες χρηματοπιστωτικές αγορές MDASH.Στη συνέχεια, το τέλος απόδοσης μπορεί να παραιτηθεί.

Ο διαχειριστής ενός αμοιβαίου κεφαλαίου αντιστάθμισης αντιστάθμισης αντιστάθμισης τεχνικών αντιστάθμισης σε διάφορες επενδυτικές στρατηγικές.Το Long/Short Equity είναι από τα πιο συνηθισμένα από αυτά τα στυλ συναλλαγών.Σε αυτή τη στρατηγική αντιστάθμισης, ο διαχειριστής του κεφαλαίου στοιχηματίζει ότι μια ασφάλεια θα αυξηθεί στην αξία με μεγάλη απόδοση ή αγοράζοντας μετοχές.Από την άλλη άκρη αυτού του εμπορίου, η αντιστάθμιση λαμβάνει χώρα με ένα άλλο στοίχημα ότι μια διαφορετική ασφάλεια θα μειωθεί στην αξία, ένα στοίχημα γνωστό ως βραχυκύκλωμα.Μερικές φορές ο διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου είναι τόσο σίγουρος ότι ένα απόθεμα θα πέσει ότι προσθέτει χρέος στο εμπόριο με δανεισμό χρημάτων από έναν μεσίτη, αλλά εάν ο διευθυντής στοιχηματίζει λάθος, τα χρήματα πρέπει να εξοφληθούν ακόμα.