Τι είναι η δομημένη χρηματοδότηση εμπορευμάτων;

Η δομημένη χρηματοδότηση των εμπορευμάτων είναι ένας πολύπλοκος τρόπος απόκτησης χρηματοδότησης για το διεθνές εμπόριο προϊόντων.Οι συμμετέχοντες στην αγορά περιλαμβάνουν χρηματοπιστωτικούς εμπόρους, παραγωγούς εμπορευμάτων όπως εταιρείες ενέργειας και αγρότες, καθώς και επενδυτές τραπεζίτες και επαγγελματίες διαχείρισης κινδύνων.Περιλαμβάνει το εμπόριο ορισμένων προϊόντων, που κυμαίνονται από πετρέλαιο έως μέταλλα και γεωργικά προϊόντα.Υπάρχουν μοναδικοί κίνδυνοι που συνδέονται με τη δομημένη χρηματοδότηση των εμπορευμάτων, αν και αυτή η έκθεση είναι αυτό που οδηγεί τη δραστηριότητα.Μια συναλλαγή μπορεί να περιλαμβάνει ένα μέρος που επεκτείνει ένα οικονομικό δάνειο σε ένα αναπτυσσόμενο έθνος σε αντάλλαγμα για τη μελλοντική παράδοση ορισμένων προϊόντων προϊόντων.Οι κίνδυνοι περιλαμβάνουν την πιθανότητα ότι, ακόμη και μετά την έκδοση ενός δάνειο, ένα έθνος εξαγωγής δεν θα μπορέσει να ακολουθήσει με την παράδοση προϊόντων λόγω πολιτικών ή οικονομικών στελεχών.Πρόκειται για μια μετατόπιση από τον παραδοσιακό κίνδυνο, ο οποίος περιβάλλει την πιθανότητα ότι ένας δανειολήπτης δεν μπορεί να κάνει οικονομική αποπληρωμή σε έναν δανειστή.Η δομημένη χρηματοδότηση των εμπορευμάτων προσφέρει μια διαφορετική προσέγγιση που επικεντρώνεται στην ικανότητα μιας εταιρείας να ακολουθήσει με μια ρύθμιση για την παράδοση προϊόντων.Αυτό το ιστορικό, ειδικά υπό σκληρές εξωτερικές συνθήκες που προκαλούνται από μια κυβέρνηση ή μια οικονομία, μπορεί να ανοίξει την πόρτα στη χρηματοδότηση των εταιρειών σε αναπτυσσόμενες χώρες που διαφορετικά δεν θα μπορούσαν ποτέ να ήταν δυνατές.

Από τη μία πλευρά μιας συμφωνίας στη δομημένη χρηματοδότηση των εμπορευμάτων είναι ένα δανειοδοτικό ίδρυμα.Αυτή η τράπεζα σχεδιάζει τυπικά δομημένα προϊόντα εμπορευμάτων που βασίζονται σε μεμονωμένες συναλλαγές.Το κόμμα που αντιπροσωπεύει την άλλη πλευρά αυτής της συναλλαγής σε μια αναπτυσσόμενη χώρα μπορεί να περιλαμβάνει παραγωγό πετρελαίου ή αγρότη.

γίνεται ευθύνη του δανειστή να εκτελέσει επαρκείς ελέγχους ιστορικού για να καθορίσει την πιθανότητα να γίνει μια παράδοση βασικών προϊόντων.Δεδομένου ότι ένας παραγωγός μπορεί να λειτουργήσει σε ένα έθνος όπου ένας χρηματοδότης δεν έχει παρουσία, μια επιχείρηση τρίτων μπορεί να χρειαστεί να συμμετέχει για να παρέχει αυτή την αξιολόγηση.Ορισμένες από τις συνθήκες που μπορούν να αξιολογηθούν περιλαμβάνουν την ρεαλιστική ικανότητα του προμηθευτή να παράγει την κατάλληλη κατανομή των εμπορευμάτων.Πρέπει επίσης να ληφθεί υπόψη η βιωσιμότητα των δραστηριοτήτων του εξαγωγέα, συμπεριλαμβανομένης της διασφάλισης ότι μια επιχείρηση έχει αρκετούς πόρους για να αντισταθμίσει τους υπαλλήλους που παρέχουν εμπορεύματα.