Ποια είναι η σύνδεση μεταξύ της απόδοσης των ιδίων κεφαλαίων και του κόστους των ιδίων κεφαλαίων;

Οι δείκτες κερδοφορίας καθορίζουν την απόδοση του κέρδους μιας εταιρείας, αν και δεν επικεντρώνονται πλήρως στα περιθώρια κέρδους.Δύο κοινά χαρακτηριστικά που περιλαμβάνονται στην ανάλυση κερδοφορίας περιλαμβάνουν την απόδοση των ιδίων κεφαλαίων και το κόστος των ιδίων κεφαλαίων.Η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων είναι μια μέτρηση που συγκρίνει το καθαρό εισόδημα της Εταιρείας με τα μετοχικά μετοχές που χρειάζεται για τη δημιουργία αυτού του εισοδήματος.Το κόστος των μετοχών αντιπροσωπεύει πόσο μια εταιρεία πρέπει να πληρώσει για να δημιουργήσει το εισόδημα, το οποίο είναι το εξωτερικό κεφάλαιο από τους μετόχους.Υπάρχει σύνδεση μεταξύ των δύο χαρακτηριστικών, καθώς μια εταιρεία δεν μπορεί να έχει μία χωρίς την άλλη.

Η βασική απόδοση της φόρμουλας μετοχών διαιρεί τα καθαρά εισοδήματα από το μέσο μετοχικό κεφάλαιο από τον ισολογισμό της εταιρείας.Η μέση ισότητα των μετόχων είναι απλώς η αρχική μετοχική ισότητα των μετόχων και η τερματισμό των μετοχών των μετόχων διαιρούμενο με δύο.Αυτά τα δύο στοιχεία προέρχονται συχνά από οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας.Οι εταιρείες χρησιμοποιούν τις πληροφορίες για να αξιολογήσουν πόσο αποτελεσματικά χρησιμοποιούν επενδυμένα κεφάλαια.Οι υψηλότερες αποδόσεις είναι συνήθως καλύτερες, καθώς αυτό σημαίνει ότι η εταιρεία είναι καλή για την απόκτηση οικονομικών αποδόσεων.

Το κόστος των ιδίων κεφαλαίων είναι λίγο διαφορετικό όσον αφορά έναν συνολικό υπολογισμό για μια εταιρεία.Ενώ το συνολικό κόστος μπορεί να αντιπροσωπεύει το ποσό των μετοχών που απαιτείται για τη χρηματοδότηση ενός ενιαίου έργου, το κόστος των μετοχών των μετόχων είναι ένα μοντέλο κεφαλαιοποίησης μερισμάτων.Όσον αφορά τη μέτρηση της κερδοφορίας, ο τελευταίος τύπος είναι μερίσματα ανά μετοχή διαιρούμενα με την αγοραία αξία των μετοχών συν τον ρυθμό αύξησης των μερισμάτων.Αυτός ο τύπος περιλαμβάνει τη ζήτηση των επενδυτών των αμοιβών όταν διακινδυνεύουν τα κεφάλαιά τους σε μια επιχείρηση.Ωστόσο, υπάρχουν και άλλα μοντέλα για τη μέτρηση του κόστους των ιδίων κεφαλαίων μιας εταιρείας.

Μια εταιρεία συχνά εξετάζει την απόδοση των ιδίων κεφαλαίων και το κόστος των μετοχών σε διάφορες χρονικές στιγμές κατά τη διάρκεια των δραστηριοτήτων της.Αυτή η ανάλυση σε πραγματικό χρόνο εξασφαλίζει ότι η εταιρεία παραμένει κερδοφόρα μέσω κάθε σημαντικού συνόλου επιχειρήσεων ή έργων.Για παράδειγμα, μια εταιρεία που πληρώνει άφθονα μερίσματα ή βιώνει υψηλό ρυθμό ανάπτυξης μερισμάτων συχνά έχει υψηλότερο κόστος που χρειάζεται για να καλύψει με το καθαρό εισόδημά της, οπότε είναι δυνατόν για το κόστος της εταιρείας να μειώσει το καθαρό εισόδημά της.

Οι επενδυτές μπορούν επίσης να υπολογίσουν αυτούς τους αριθμούς για μια εταιρεία.Οι πληροφορίες που λαμβάνονται από τις δημοσιονομικές καταστάσεις που κυκλοφορούν στο δημόσιο περιέχουν τις απαραίτητες πληροφορίες για αυτή τη διαδικασία.Βοηθά τους επενδυτές στην επιλογή των πιο κερδοφόρων αποθεμάτων για να επενδύσουν κεφάλαια για πιθανές οικονομικές αποδόσεις.