¿Qué está involucrado en el análisis de la estructura de capital?
El análisis de la estructura de capital es un proceso que implica evaluar la combinación de diferentes tenencias de deuda y capital que actualmente están en posesión de una empresa. El propósito del análisis es determinar si la mezcla actual proporciona el mayor nivel de beneficio para la empresa, o si es necesario realizar algunos cambios en la estructura de capital que resultaría en una posición financiera más sólida. Para participar en un análisis de estructura de capital, es importante identificar todos los tipos de deuda y equidad que actualmente se mantiene, proyectar el impacto de la combinación actual en la operación comercial y luego determinar qué si se deben realizar cambios para fortalecer la posición de la Compañía dentro de un período de tiempo definido.
Uno de los primeros pasos en cualquier análisis de la estructura de capital es identificar la deuda y la equidad actualmente que está actualmente en celebración. Para los propósitos del análisis, la deuda incluirá todas las obligaciones a corto y largo plazo, como préstamos, btemas de OND y cualquier tipo de cuentas por pagar pendientes. Por lo general, la necesidad de capital de trabajo de la compañía también se clasificará como parte de la deuda que actualmente se mantiene, con este tipo de obligación clasificada como parte de la deuda a corto plazo.
Después de identificar toda la deuda actualmente en poder de la compañía, el próximo movimiento se centrará en determinar las tenencias de capital que se aplican actualmente al negocio. Esto incluirá las ganancias retenidas que la compañía posee actualmente, así como cualquier acción preferida e incluso acciones comunes. La idea es estar en condiciones de considerar el monto y el tipo de deuda sostenida contra el monto y el tipo de tenencias de capital que la compañía lleva actualmente. Con estos datos en la mano, es fácil calcular la relación deuda / capital de la compañía, lo que a su vez proporciona una instantánea rápida de la estabilidad financiera de la operación comercial.
Si bien el análisis de la estructura de capital es sobreT comprensión de dónde está la empresa hoy en términos de estabilidad, los propietarios de la compañía también pueden usar los datos recopilados para determinar si algunos cambios en la estructura actual de las finanzas mejorarían la operación de la empresa en el futuro. Esto a menudo implica considerar el movimiento de la economía en general, así como las tendencias emergentes dentro del mercado o los mercados con los que la compañía está conectada. Hacerlo puede conducir a una reorganización de la deuda utilizando algunos de los activos del negocio, una medida que puede ser prudente si hay anticipación de una recesión en la economía.
Los inversores potenciales también estarán interesados en los resultados del análisis de la estructura de capital, ya que esos resultados pueden facilitar la decisión de mantener, vender o adquirir más acciones de la compañía. Al comparar los resultados del análisis con los de períodos anteriores, es posible detectar tendencias positivas o negativas que están surgiendo, luego decidir si es probable que el negocio continúe la rentabilidad en el futuro.Desde esta perspectiva, la conducción del análisis de la estructura de capital puede ayudar a los propietarios a hacer cambios que fortalezcan el negocio y al mismo tiempo permitan a los inversores determinar hasta qué punto desean participar con esa compañía.