Qu'est-ce qu'un écart de maturité?

Un écart de maturité est un terme utilisé pour décrire une stratégie conçue pour évaluer la relation entre le risque de posséder des actifs et des passifs qui génèrent des revenus en raison des taux d'intérêt et de la volatilité de ces avoirs.L'idée de base est de déterminer si les rendements prévus sur ces types d'investissements, en fonction des performances sur le marché et du type de taux d'intérêt impliqué, sont suffisants pour mériter le degré de risque que l'investisseur prend dans le cadre de la propriété de la propriété de la propriété deces avoirs.Bien que considérée comme une approche plus traditionnelle, l'écart de maturité est moins populaire qu'au cours des décennies, avec d'autres méthodes souvent utilisées pour faire ce type d'évaluation.

L'approche de base de l'écart de maturité consiste à évaluer l'écart ou la gamme qui est actuellement présente entre le coût de possession et les avantages réalisés de l'entreprise.Ce processus commence réellement lorsque l'investisseur envisage l'achat de l'actif ou du passif, et implique de projeter ce qui se passera avec la détention à partir de la date d'achat jusqu'à la date à laquelle la participation atteindra la pleine échéance.Une quantification de ce type impliquera également de permettre tous les événements qui pourraient avoir lieu, comme un appel précoce sur une question de liaison, et en tenant compte de la façon dont cela pourrait modifier le type de retour qui est finalement généré à partir de la participation.

Il est également possible d'évaluer l'écart de maturité à tout moment de la durée de vie, en commençant par la date actuelle et en considérant l'heure qui passera jusqu'à la maturité complète.Ici, l'idée est d'évaluer la valeur marchande de la détention aux points stratégiques entre cette date actuelle et la date d'échéance, puis multipliez ces valeurs par le taux d'intérêt qui devrait prévaloir à ces points.Pour les avoirs qui portent un taux d'intérêt fixe, le processus est relativement simple.Lorsqu'un taux d'intérêt flottant ou variable s'applique, cela signifie non seulement la prise en compte des mouvements du marché qui affectent la valeur de la détention, mais également des changements dans l'économie qui déplacent le taux d'intérêt moyen utilisé pour calculer les rendements.

Un avantage de l'utilisation de l'approche de l'écart de maturité est qu'il aide les investisseurs à déterminer si la conservation de l'actif ou du passif est une bonne idée, ou si le temps de vendre la participation avant la maturité complète serait dans son meilleur intérêt.En projetant avec précision ce qui est susceptible de se produire entre la date actuelle et le point identifié suivant, il est possible de décider si l'actif fonctionne dans une plage acceptable ou s'il est nécessaire de le remplacer par une maintenance différente.Bien que ce ne soit pas la seule approche pour prendre cette détermination, l'utilisation d'un écart de maturité peut fournir un moyen relativement simple de faire cette évaluation, et éventuellement armer l'investisseur d'informations qui permettent de économiser en fin de compte beaucoup d'argent.