Qu'est-ce qu'une hypothèque subprime?

Une hypothèque subprime est un prêt aux fins d'achat d'une maison, en particulier pour les emprunteurs qui ne répondent pas aux critères d'une hypothèque standard.Le subprime est une description du créancier et est un indicateur de mauvaises notes de crédit, généralement 600 et moins.Les clients principaux décrivent les emprunteurs avec une cote de crédit de 700 et plus.

En raison du risque plus élevé avec les emprunteurs qui ont des scores de crédit faibles, les prêteurs hypothécaires facturent des taux d'intérêt plus élevés sur une hypothèque à risque que sur une hypothèque standard.Bien qu'il existe une concurrence au sein de cette industrie, les taux sont toujours plus élevés que ceux disponibles à partir du financement traditionnel.

Dans l'industrie hypothécaire des subprimes, il existe deux gammes de produits uniques à ce marché;Hypothèques à taux réglable et financement à 100%.Une hypothèque à taux ajusté est celle où le taux d'intérêt initial est proche de Prime pendant une période de temps définie.Après ce temps, le taux augmente pour le reste de la vie hypothécaire.Les options sont 2/28 - deux ans à un taux d'intérêt d'introduction et 28 ans à un taux plus élevé - ou 3 ans à un taux inférieur et 27 ans à la hausse.

Les emprunteurs prévoient souvent de réparer leur crédit au cours des deux ou trois années de taux d'intérêt inférieur, puis de refinancer avec un prêteur traditionnel avant que le taux plus élevé ne prenne effet.Les cotes de crédit peuvent être améliorés en maintenant un bon dossier de paiement, en remboursant les créances doutes ou en autorisant le temps de passer pour la faillite ou la proposition des consommateurs d'être retirée du rapport.le coût total de l'hypothèque.Cela permet aux emprunteurs qui n'ont pas la capacité d'économiser le dépôt minimum de 5% du prix d'achat pour acheter une maison.

Bien qu'il ne soit pas unique à l'industrie hypothécaire des subprimes, les conditions de longueur plus longue ont augmenté le nombre d'emprunteurs qui sont admissibles aux hypothèques.Une hypothèque traditionnelle est que les États-Unis sont de 25 ans.Cependant, les prêteurs ont offert des conditions hypothécaires jusqu'à 40 ans dans le but de réduire les paiements mensuels à un montant abordable par un plus grand groupe d'emprunteurs.Cet terme à plus long terme augmente considérablement les paiements d'intérêts tout au long de la vie de l'hypothèque.

Les hypothèques subprimes ont un taux de défaut plus élevé que les hypothèques standard.En outre, les prêteurs hypothécaires à risque facturent souvent des frais supplémentaires pour être admissibles et inclus des clauses de rachat, où une pénalité est due si l'hypothèque est remboursée tôt, en refinançant avec une autre entreprise à un taux d'intérêt inférieur.

L'industrie hypothécaire à risque commercialise agressivement leurproduits aux consommateurs.Une pratique courante consiste à couverture un quartier spécifique avec des présentations d'informations et de ventes destinées aux consommateurs qui ne sont pas au courant de leur pointage de crédit.

Les acheteurs bien qualifiés peuvent accepter une hypothèque subprime basée sur la présentation des ventes, même s'ils seraient admissibles au financement traditionnel.Cette pratique est particulièrement courante dans les zones concentrées ethniquement, où les emprunteurs se sont régulièrement refusés par les prêteurs traditionnels.