A pénzügyekben mi az a valódi hozam?

A valós megtérülés, amelyet a valós megtérülési ráta is hívnak, arra utal, hogy a befektető ténylegesen befektetése alapján pénzösszeg.Ez az összeg, amelyet egy befektetés fizet, miután a díjakat, a jutalékokat és az osztalékot kiigazítják.A valós megtérülés értékelésével a befektető meghatározhatja, hogy mennyit hajt végre egy befektetést annak meghatározására, hogy a befektetés jó vagy rossz üzlet.

Sok befektetést mutatnak be a névleges megtérülési ráta szempontjából.A nominális megtérülési ráta a befektető által elvégzett százalékos arány.Például, ha egy befektető bankszámlát nyit meg, vagy befizetési igazolást (CD) vásárol, akkor azt mondják neki, hogy a befektetés fizetni fog.A bank elmondhatja, hogy a számla öt százalékos kamatot fizet.

Ez a idézett kamatszám a nominális megtérülési ráta.Nem veszi figyelembe az inflációt.Ez egyszerűen a befektetésre fizetett teljes kamat összege.

Ha az infláció három százalék, akkor a befektető által megszerzett kamat tényleges összege kevesebb, mint öt százalék.A kamatköltség három százalékát egyszerűen az infláció fedezi.A beruházás valós megtérülési ráta tehát valójában csak két százalék.Ha például egy befektető nyugdíjba vonulni akar, akkor elsősorban azzal foglalkozik, hogy a befektetései mennyit adnak neki.Így foglalkozik azzal a vásárlási energiával, amelyet érdeklődés dollárja vásárol.

Annak érdekében, hogy meghatározza a vásárlási erőt, ha megpróbálja megélni befektetéseinek érdekeit, tudnia kell a valódi hozamot.Feltételezve, hogy évente öt százalékot fog elérni egy évente öt százalékos nominális hozammal, súlyos hiba lenne.Mivel a dollár vásárlóereje három százalékkal esne le három százalékos inflációs rátával, valójában csak két százalékon fog élni, ahelyett, hogy az ő várt öt százaléka lenne.

A valódi hozam kiszámítása egyszerű.Határozza meg azokat a külső tényezőket, amelyek a megtakarított dollár értékének emelkedését okozzák.Ezután vonja le ezeket a külső tényezőket a névleges visszatérési rátából, hogy megtudja, mi lesz a valós megtérülési ráta.