Mi az a kumulatív osztalék?

A kumulatív osztalék egy olyan típusú osztalék, amely egy ideig halasztott kifizetést hordozhat.Az osztalékfizetések nem bocsátásának időszakában a kifizetések összegei a befektető számlainformációi alapján felhalmozódnak.A kifizetések folytatásakor a felhalmozódott osztalékot időrendi végzésben fizetik, a legrégebbi kifizetések legrégebbi kifizetéseivel.

A kumulatív osztalékrendszer felépítése annak a részvényesnek a javára irányul, amely a törzsrészvényen kívüli érdeklődésre számít.Abban az esetben, ha az osztalékfizetéseket egy bizonyos ideig elhalasztják, az előnyben részesített részvényesek előre tudják számítani a kifizetések befizetését, az ugyanazon társaság által kiadott törzsrészvényt birtokló befektető előtt.A legtöbb esetben minden olyan befektetőnek, amelyben az előnyben részesített részvényt birtokolják, minden függőben lévő kumulatív osztalékfizetésnek meg kell kapnia, mielőtt más befektetők bármilyen kifizetést kapnak.A lakóhely országától függően ez néha a kormányzati rendeleteknek köszönhető.Más esetekben az elrendezést az alapító cikkek és a kibocsátó társaság alapszabálya határozhatja meg.

Mivel a kumulatív osztalékszerkezet lehetővé teszi, hogy a kumulatív preferencia -részvények halasztásait a kibocsátó társaság kezdeményezze, a beruházás általában valamivel magasabb megtérülési rátát hordoz.Ez azt jelenti, hogy bár a befektető nem kaphat rendszeresen ütemezett osztalékfizetést, a kapott hozam valószínűleg magasabb lesz, mint egy hasonló befektetésnél, amelyre nem vonatkoznak a halasztott kifizetések.Egy olyan befektető számára, aki képes az osztalékfizetések késedelmének befektetésére, egy kumulatív osztalék kikötéssel rendelkező preferált biztonság ideális lehet hosszú távú befektetésként.

A kumulatív osztalék miatt esedékes adókkal kapcsolatban a legtöbb ország nem követeli meg az adókat, amíg az osztalék ténylegesen meg nem érkezik.Ez akkor is igaz, ha a halasztott fizetés a befektetőnek tartozik a számviteli nyilvántartásokkal kapcsolatban.Mivel a kibocsátó társaság várhatóan először a legrégebbi halasztott kifizetéseket folyósítja, a befektetőknek általában nem kell foglalkozniuk azzal, hogy több halasztott kifizetést kapnak ugyanabban az adóidőszakban.

Noha a kumulatív osztalékrendszerrel rendelkező előnyben részesített biztonság nagy befektetés lehet, fontos, hogy bármilyen típusú készlet megvásárlásával kapcsolatos szokásos átvilágítást végezzünk.A befektetőnek meg kell ismernie a befektetési lehetőség történetét, ideértve a teljesítmény szintjét az elmúlt hat hónapban.Meg kell értékelni a potenciális piacváltozást, valamint más tényezőket, amelyek befolyásolhatják az állomány jövőbeli teljesítményét.Ha a biztonság stabilnak tűnik, és hosszú távon bizonyítja a növekedés potenciálját, akkor a kumulatív osztalékból származó magasabb hozam kiváló választás lehet.