Mi a tranzakciós költség -elemzés?

A tranzakciós költség -elemzés (TCA) olyan kereskedelmi folyamat, amelyben a tranzakció költségeit mérik és összehasonlítják más eredményekkel.Gyakran használják a legköltséghatékonyabb kereskedési módszerek és a legjobb érték meghatározására az explicit költségek, például a jutalékok és díjak, valamint az implicit költségek, például az alternatív költségek és az árváltozások vizsgálatával.A tranzakciós költség -elemzést gyakran különféle cégek számítják ki, amelyek algoritmusokat használnak a költségek meghatározására a kereskedési költségek ellenőrzése érdekében.Az explicit költségek a kereskedelemhez kapcsolódó előzetes díjakra vonatkoznak, amelyek magukban foglalják a brókereknek fizetett kereskedelmi jutalékokat, a megfelelő befektetések keresési költségeit és a különféle politikák végrehajtásának jogi költségeit.Ezek a költségek gyakran könnyen elemezhetők, mivel az adatok meglehetősen egyértelműek.

Az implicit költségek azonban magukban foglalják a hozzáadott költségeket részvényárfolyam -változás vagy a különböző kereskedési gyakorlatok során felmerült alternatív költségek esetén.Ezeket a költségeket nehezebb becsülni, mivel ezek közvetett információkat fednek le.Például, ha egy befektető más pénzügyi vagy időbeli kötelezettségvállalások miatt kimaradt egy jó kereskedési lehetőségről, akkor implicit költségeket vállalna.Figyelembe véve a befektetők számára több költségforrást.Ezt általában úgy valósítják meg, hogy összehasonlítják a bekövetkezett összeget, ha a tranzakciót azonnal feldolgoznák, valamint a ténylegesen bekövetkezett összeget, beleértve a kiegészítő díjakat és a jutalékokat is.A két érték közötti különbséget csúszásnak nevezik.

A magasabb csúszási ráták növelik a befektetők által tapasztalt általános költségeket.Ez viszont csökkentheti a hozamot, és a befektetők pénzbefektetésére képesek, és általános negatív hatásokat okozhatnak.Különösen akkor, ha az összetett kamatot használják, az egy időben felmerült kis költségek nagyobb mértékben befolyásolhatják a jövőbeli pénzügyeket.Nem csak tudatában lesznek mind az implicit, mind az explicit költségekről, hanem maximalizálják befektetéseik hozamát is.Ezenkívül lehetővé teszi az egyének számára, hogy felfedezzék a legnagyobb költségforrást egy adott kereskedelmi rendszeren belül, legyen az közvetlen jutalékdíjak vagy közvetett alternatív költségek.