Apa itu kendaraan investasi terstruktur?

Kendaraan investasi terstruktur adalah jenis dana spesifik yang baru -baru ini digunakan untuk menghasilkan keuntungan dalam apa yang oleh beberapa orang menyebut "perbankan bayangan."Dalam jenis dana ini, manajer mengeluarkan sekuritas jangka pendek dengan bunga rendah, mereka kemudian meminjamkan sekuritas jangka panjang dengan suku bunga yang lebih tinggi untuk menghasilkan uang dari modal yang dipinjam.

Laporan menunjukkan bahwa kendaraan investasi terstruktur dikembangkan baru-baru ini pada tahun 1988 pada tahun 1988 pada tahun 1988 pada tahun 1988 pada tahun 1988 pada tahun 1988 pada tahun 1988 pada tahun 1988 pada tahun 1988 pada tahun 1988 pada tahun 1988bank -bank besar dan digunakan oleh berbagai perusahaan keuangan hingga 2008. Pakar industri telah mengungkapkan bahwa kendaraan investasi terstruktur tidak lagi menjadi bagian dari komunitas keuangan umum.

Metode umum mendapatkan modal untuk kendaraan investasi terstruktur, menurut para ahli, adalah dalam penjualanakun berdasarkan kertas komersial.Volatilitas yang terlibat dalam metode pinjaman ini adalah salah satu kritik terhadap kendaraan investasi terstruktur.Manajer Dana Kendaraan Investasi Terstruktur akan menggunakan tarif penawaran antar bank LIBOR atau London untuk menetapkan suku bunga.

Kritik lain dari kendaraan investasi terstruktur adalah bahwa manajer dana tidak dapat secara akurat menilai risiko yang terlibat karena mereka tidak melakukannyacukup mengamati solvabilitas hutang sekuritisasi.Kendaraan investasi terstruktur dinilai, dan para pakar industri menunjuk pada contoh -contoh dana ini yang dinilai secara tidak benar.Semua ini menyebabkan kepunahan umum dari instrumen keuangan semacam ini sebagai volatilitas pasar 2008 menghapus modal dan mengancam investor.

Kritik terhadap kendaraan investasi terstruktur juga menunjukkan bahwa benar -benar perlu untuk mempertimbangkan risiko default yang sebenarnya, dan tidak menggunakan model statistik sebagai satu -satunya sumber penilaian risiko.Profesional keuangan yang terlibat dalam berbicara tentang risiko kendaraan investasi terstruktur menunjukkan aspek -aspek spesifik dari pengaturan serupa oleh bank tradisional, di mana deposito (modal pinjaman) diasuransikan oleh pemerintah federal, dan di mana bank secara rutin menyaring peminjam secara menyeluruh.Secara umum, krisis hipotek subprime, dan acara keuangan baru -baru ini, telah membuat pemberi pinjaman modal baru gelisah karena ceroboh dalam meminjamkan uang.Hutang sekuritisasi yang diteruskan ke pihak ketiga sebagian besar disalahkan atas beberapa kecerobohan yang menjadi ciri kendaraan investasi terstruktur dan jenis pinjaman serupa.

Singkatnya, kendaraan investasi terstruktur adalah jenis pengaturan keuangan dengan rentang hidup yang cukup singkat.Pakar keuangan dapat menggunakannya sebagai contoh bagaimana volatilitas pasar dapat mempengaruhi tindakan komunitas keuangan secara keseluruhan.Ini juga dapat digunakan untuk membantu kelompok pemerintah, konsumen, atau investor melihat cara mengatur pasar negara berkembang dan praktik keuangan.