Apa itu alokasi aset pendapatan?

Alokasi aset pendapatan melibatkan individu yang menciptakan portofolio investasi yang terutama terdiri dari aset penghasil pendapatan.Banyak pensiunan menerima pensiun bulanan kecil atau tidak ada pensiun sama sekali, alih -alih sangat bergantung pada pendapatan yang dihasilkan oleh kepemilikan investasi mereka.Seorang investor dapat membuat portofolio alokasi aset pendapatan dengan membeli sejumlah sekuritas individu tetapi perusahaan reksa dana dan perusahaan investasi lainnya juga menjual dana pra-paket yang hampir sepenuhnya terdiri dari aset tersebut.

Instrumen utang seperti obligasi adalah di antara sekuritas tersebutyang umumnya disimpan dalam portofolio alokasi aset pendapatan.Pemegang obligasi adalah kreditor dari penerbit obligasi;Obligasi yang menerbitkan biasanya melakukan pembayaran bunga bulanan, triwulanan, semi-tahunan atau tahunan.Pemegang obligasi yang memiliki sejumlah obligasi individu dapat mencoba membeli obligasi yang dikeluarkan pada berbagai tanggal yang berbeda untuk memastikan bahwa beberapa pembayaran pendapatan diterima setiap bulan.Perusahaan reksa dana yang berinvestasi dalam obligasi biasanya membubarkan total pembayaran bunga tahunan untuk mendanai pemegang saham dalam bentuk pembayaran dividen bulanan yang kira -kira sama.

Sejarah kredit entitas yang mengeluarkan obligasi diperiksa oleh agen peringkat obligasi.Entitas dengan sejarah yang baik dalam membayar hutang dan tingkat pendapatan yang tinggi biasanya dapat meminjam uang lebih murah daripada penerbit obligasi dengan riwayat default pada hutang.Penerbit obligasi berisiko tinggi harus membayar hasil lebih tinggi pada obligasi yang diterbitkan oleh penerbit rendah.Banyak jenis obligasi yang dikeluarkan pemerintah didukung oleh uang pembayar pajak dan obligasi pemerintah biasanya dipandang sebagai investasi risiko yang lebih rendah daripada obligasi korporasi.Obligasi sampah adalah investasi berisiko tinggi yang membayar di atas hasil rata-rata dan hanya model alokasi aset pendapatan yang sangat agresif berisi obligasi ini.

Selain dari obligasi, model alokasi aset juga mengandung sekuritas yang didukung hipotek, yang merupakan instrumen utang yang terkait dengan hipotek perumahan dan komersial.Dana investasi membeli ribuan hipotek dan pembayaran bunga yang dilakukan oleh peminjam dibayar ke dana tersebut.Obligasi kemudian dijual kepada investor dan obligasi ini didukung oleh dana itu sendiri yang berarti bahwa pemegang obligasi memiliki kepemilikan sebagian dalam hutang yang terkandung dalam dana.Karena peminjam hipotek melakukan pembayaran bulanan, sekuritas ini populer di kalangan investor yang ingin menerima pembayaran pendapatan reguler.

Investor dengan kebutuhan pendapatan sedang dapat berinvestasi dalam portofolio alokasi aset pendapatan konservatif yang sebagian besar mengandung obligasi pemerintah dengan hasil rendah.Orang dengan kebutuhan pendapatan yang lebih besar sering harus berinvestasi dalam dana berisiko yang mengandung obligasi berisiko tinggi.Obligasi dapat kehilangan semua nilai jika entitas yang mengeluarkan obligasi itu bangkrut sehingga orang yang mencari tingkat pengembalian terbesar juga harus bersaing dengan tingkat risiko utama terbesar.