Apa itu pembiayaan bawahan?

Pembiayaan bawahan adalah pinjaman yang dijamin yang hanya dapat dikumpulkan dari aset peminjam setelah pinjaman yang dijamin lainnya telah dilunasi.Pemberi pinjaman bawahan berada di urutan kedua untuk pulih terhadap aset jika peminjam default.Jika tidak ada yang tersisa setelah pemberi pinjaman utama dibayar, pemberi pinjaman bawahan mengambil kerugian.Risiko tambahan untuk tidak dibayar ini berarti bahwa suku bunga pada pembiayaan bawahan seringkali lebih tinggi dari suku bunga pinjaman utama.

Ketika individu atau bisnis membutuhkan uang untuk membeli aset, satu pemberi pinjaman mungkin tidak mau membayar seluruh tagihan seluruh tagihan.Dalam beberapa kasus, peminjam memutuskan setelah pinjaman awal dibuat bahwa ia membutuhkan uang tambahan.Di lain waktu, seorang peminjam mungkin hanya ingin menarik ekuitas yang masih harus dibayar keluar dari aset yang masih memiliki pinjaman utama yang terpasang.

Dalam skenario pembiayaan ini, pinjaman pertama yang diambil diamankan oleh aset yang dibeli.Jenis transaksi ini disebut pinjaman yang dijamin.Pinjaman yang dijamin memberi pemberi pinjaman hak untuk mengambil kembali aset jika peminjam default di bawah persyaratan pinjaman.Aset yang dibeli mengamankan pinjaman, sehingga pemberi pinjaman tahu dia akan memulihkan uangnya atau sesuatu yang memiliki nilai yang sama.

Pinjaman yang dijamin adalah kebalikan dari pinjaman tanpa jaminan.Pemberi pinjaman yang memberikan pinjaman tanpa jaminan tidak memiliki aset khusus untuk dilampirkan jika peminjam default.Untuk mencoba mengumpulkan pinjaman, pemberi pinjaman tanpa jaminan harus menuntut peminjam, mendapatkan penilaian dan berharap peminjam memiliki aset yang cukup tidak aman bagi pemberi pinjaman untuk merebut.

Pembiayaan bawahan hanya berkaitan dengan transaksi yang diamankan.Pinjaman Pemberi Pinjaman Bawahan Uang Peminjam Terhadap Aset yang memiliki pinjaman utama yang beredar.Dia sadar bahwa jika peminjam default, pinjaman pokok harus dilunasi terlebih dahulu, sebelum dia dapat memulihkan uang dari aset.

Salah satu contoh paling umum dari pembiayaan bawahan adalah dalam kasus hipotek rumah.Seseorang yang mengambil hipotek untuk membeli rumah sedang memasuki transaksi yang dijamin dengan pemberi pinjaman utama.Jika peminjam default, pemberi pinjaman utama akan menyita rumah, menjualnya dan mengambil uang yang masih terutang di bawah pinjaman dari hasil.

Kadang -kadang, seorang pemilik rumah akan ingin mengambil pinjaman ekuitas rumah di rumahnya.Pinjaman ini memungkinkan pemilik untuk meminjam terhadap ekuitas di properti.Ini juga merupakan pinjaman yang dijamin, tetapi lebih rendah dari hipotek rumah utama.Jika peminjam default, hipotek utama akan dilunasi dari penjualan rumah.Pembiayaan bawahan akan dilunasi hanya jika ada yang tersisa dari hasil penjualan, dan sangat mungkin bahwa pemberi pinjaman junior harus mengambil kerugian jika hasil penjualan tidak cukup signifikan untuk menutupi kedua pinjaman.