Cosa sono i derivati negoziati in scambio?

I derivati negoziati in scambio sono contratti di derivati comuni come opzioni o futuri che vengono acquistati e venduti dagli investitori attraverso uno scambio centralizzato che regola le transazioni.Ciò è in contrasto con un cosiddetto mercato dei derivati da banco, in cui i prezzi sono determinati dagli acquirenti e dai venditori senza scambi.Gli investitori che investono in derivati negoziati in borsa stanno speculando sui prezzi dei titoli che stanno alla base dei contratti.Tali investimenti, che includono contratti futures e opzioni, richiedono meno capitale e offrono maggiore flessibilità rispetto al tipico negoziazione di azioni.

Il mercato dei derivati è sempre in continua crescita che consente agli investitori di essere coinvolti con titoli senza acquistare effettivamente le attività reali coinvolte.Ad esempio, qualcuno che acquista azioni in una società acquista effettivamente una quota di proprietà in quella società.Al contrario, un contratto derivato che coinvolge tale attività potrebbe dare a qualcuno il diritto di acquistare azioni della stessa società, ma potrebbe anche essere acquistato e venduto senza che l'investitore possieda effettivamente azioni della società.I derivati negoziati in scambio sono un modo per gli investitori di partecipare a questo mercato, beneficiando della trasparenza di uno scambio centrale che regola tutti gli scambi.Ciò significa che le opzioni per gli investitori sono più limitate di quelle che potrebbero essere in grado di superare il bancone.Benefici, tuttavia, di poter guardare i prezzi sui derivati in tempo reale su uno scambio di mercato.Inoltre, la quantità di derivati che soddisfano gli standard normativi è sempre in crescita.

Utilizzando derivati negoziati in scambio, un investitore può avere accesso ad alcuni titoli blu-chip che altrimenti non potrebbe essere in grado di permettersi.Questo perché i prezzi per i contratti di derivati sono generalmente solo una piccola percentuale del prezzo della sicurezza sottostante.Gli investitori possono anche entrare e uscire dai contratti dei derivati per profitti più rapidamente, al contrario del periodo di tempo relativamente lungo che le azioni diventino redditizie.

Le opzioni e i futuri sono i due tipi principali di contratti di derivati trattati in cambio disponibiliagli investitori.Quando un investitore acquista un'opzione, ha il diritto di acquistare o vendere azioni di una sicurezza sottostante quando raggiunge un prezzo noto come prezzo di esercizio, sebbene non sia tenuta a esercitare questa opzione.Al contrario, il titolare di un contratto futures è tenuto ad acquistare o vendere azioni di una sicurezza sottostante al prezzo di mercato corrente in un punto predeterminato in futuro.Con le opzioni e i futuri, gli investitori stanno speculando sul movimento previsto previsto della sicurezza sottostante.