Cos'è un valore condizionale-a rischio?

Il valore condizionale-at-rischio (CVAR) è un'equazione matematica che aiuta gli investitori e le imprese a comprendere la massima quantità di rischio e perdita che può essere subita prima che si verifichino perdite devastanti.Con la formula condizionale valore-at-rischio, la perdita massima viene definita come quando la perdita è superiore al valore valutato.Sebbene l'equazione possa essere regolata, questo viene comunemente realizzato per un livello di confidenza del 95 percento e generalmente è molto accurato.A differenza dell'equazione del valore-at-rischio (var), questa formula fornisce una cifra esatta di perdita.Ciò mostra anche una serie di perdite, dalla perdita minima al massimo.

Una delle cose peggiori che possono accadere a un investitore o azienda è incontrare la massima perdita, il che significa che il valore che si sta detenuto è già stato perso.Ad esempio, se un investitore detiene un investimento di $ 1.000 dollari USA (USD), ma lui o lei ha già perso $ 1.000 USD o più, si è verificata una perdita massima e ha perso l'intero investimento.Ciò in genere continua a presentare al ribasso, a ulteriori perdite e il valore condizionale a rischio aiuta un investitore o un imprese a capire quando lasciar andare gli investimenti o gli affari prima di causare questa perdita enorme.

Quando si tratta di equazioni complesse con le finanze eAltre materie, la maggior parte delle formule non sono accurate al 100 % e un livello di confidenza viene utilizzato per far sapere all'azienda o agli investitori quanto dovrebbe essere investito nell'equazione.Mentre la formula condizionale valore-at-rischio può avere un livello di confidenza inferiore per un risultato più ampio, la fiducia comune è del 95 percento.Ciò tende a fare stime di rischio piuttosto accurate.CVAR è in genere la media di var più la massima perdita che un'azienda o un investitore può tollerare.

La formula VAR è simile al valore condizionale-a rischio ma comunemente non è così accurata.Questo perché il VAR riporta solo la percentuale di perdita che un'azienda può incontrare prima che si verifichino gravi perdite.Con CVAR, la formula riporta un numero esatto prima che la perdita diventa troppo elevata per essere sostenuta.

CVAR dà anche all'investitore o alle imprese una serie di perdite.Il punto di perdita più basso, noto come perdita minima, è quando l'investitore o l'azienda tendono a perdere l'intero valore.A questo punto, può essere bene lasciar andare l'investimento o affrontare prima che peggiori.La perdita massima è nel più alto punto di perdita e a quel punto l'investitore o l'azienda ha già perso i soldi e di solito sta perdendo di più col passare del tempo.