Qual è il rischio di copertura di copertura?

Le società multinazionali e gli investitori con partecipazioni all'estero devono contendere con il rischio di valuta che descrive il rischio che un investitore possa perdere denaro a causa di fluttuazioni del valore di una valuta delle nazioni.La copertura del rischio di valuta implica l'adozione di misure per compensare l'impatto secondo cui i valori di valuta in calo possono avere su un investitore o un'entità.Gli analisti e i broker finanziari hanno di solito il compito di copertura del rischio di valuta e utilizzano varie tecniche come l'acquisto di contratti futuri, la negoziazione di tassi di interesse variabili e comprese le clausole nei contratti in base al quale una parte deve coprire le altre perdite di party.Ma gli investitori che commerciano in beni stranieri stanno per guadagnare o perdere molto poco a causa di questi movimenti di prezzo fintanto che i prezzi delle valute non cambiano drasticamente.Quando il valore di una particolare valuta delle nazioni precipita improvvisamente, le merci di quella nazione diventano molto meno costose.Se il valore della valuta in una nazione di origine degli esportatori diminuisce di valore, l'esportatore perde effettivamente denaro sull'accordo mentre il contrario si verifica se il valore del denaro nella nazione di casa degli importatori è in valore.Pertanto, sia gli acquirenti che i venditori si occupano di copertura del rischio di valuta.

Alcuni trader utilizzano un contratto futures per coprire il rischio.In un tale accordo, una parte accetta di vendere qualcosa a un'altra parte per un prezzo prestabilito in una data futura.Se la persona che vende la merce si trova in Francia ma il prezzo di vendita si basa su dollari, il venditore è assicurato di ricevere un importo fisso di dollari indipendentemente dal valore dell'euro al momento del commercio.In tale situazione, l'elemento del rischio è ora focalizzato sul valore del dollaro.Alcune persone riducono ulteriormente il rischio acquistando diversi contratti futuri ciascuno dei quali comporta un diverso tipo di valuta e legando uno a ogni scambio di merci.

Invece di copertura del rischio di valuta con contratti futures, alcune persone coprono il rischio utilizzando tassi di interesse variabili.Se una parte accetta di emettere un prestito di tasso di interesse fisso a un mutuatario in un'altra nazione, il finanziatore ha per perdere denaro se la valuta nella nazione dei mutuatari diminuisce di valore.Per evitare questa situazione, alcune persone attribuiscono i tassi di interesse dei prestiti agli indici che seguono i tassi di cambio.In tale accordo, il tasso di interesse dei mutuatari si sposta su o giù in combinazione con i tassi di cambio di valuta.Pertanto, nessuna delle parti guadagna o perde a seguito di tassi di cambio fluttuanti.

In alcune situazioni, le parti includono clausole di compensazione negli accordi di negoziazione.In genere, una parte accetta di effettuare un pagamento forfettario all'altra se i prezzi delle valute in calo fanno perdere denaro a un investitore a seguito di un accordo.Altri investitori e commercianti coprono il rischio includendo clausole di cancellazione nei contratti in modo che entrambe le parti possano rinunciare a un accordo se i prezzi delle valute aumentano o scendono oltre un certo punto.