Qual è il rapporto Texas?

Il rapporto del Texas è una misura informale di una forza delle banche, calcolata dividendo prestiti travagliati delle banche per il suo capitale.Il rapporto Texas è stato sviluppato negli anni '80 dall'analista di RBC Capital Markets Gerard Cassidy come predittore della probabile performance bancaria durante la bolla immobiliare di quel tempo.È stato scoperto che quando il rapporto è uguale a 1,00 o superiore, la banca è in pericolo significativo di fallimento.

Negli Stati Uniti, le banche sono altamente regolamentate rispetto all'importo del capitale che hanno in riserva e alla qualità dei prestiti emessi.Quando una banca fallisce, la FEDERE DEPPIT INSUSSERNATION SOWNATION (FDIC) interviene, coglie le sue attività e prevede la continuazione relativamente normale delle imprese per prevenire il panico finanziario.La FDIC non rende pubblici i suoi calcoli, né annuncia quali banche, se presenti, sono in pericolo di fallimento.In assenza di tali informazioni dalla FDIC, i potenziali investitori possono utilizzare il rapporto del Texas come linea guida abbastanza affidabile.

La FDIC controlla attentamente e coerentemente le prestazioni delle banche ed è consapevole che una banca potrebbe fallire molto prima che lo faccia effettivamente;Tuttavia, al fine di evitare di precipitare un panico, non condividerà tali dati sensibili.I potenziali investitori devono fare affidamento su dati disponibili pubblicamente, come quelli utilizzati per calcolare il rapporto del Texas, i cui componenti sono prontamente disponibili dal bilancio delle banche.In particolare, le attività di non performance utilizzate nel calcolo sono tutti prestiti che sono delinquenti più di 90 giorni, oltre a tutti gli immobili di proprietà (REO) a causa della preclusione e il capitale è la somma delle riserve azionarie e perdite.A livello nazionale negli anni '80 e di nuovo negli anni '90 nel New England, il rapporto Texas era un indicatore affidabile delle banche in difficoltà.

Mentre il rapporto Texas potrebbe essere una linea guida affidabile di cui le banche sono potenziali fallimenti, non è un predittore garantito del fallimento.Le banche il cui rapporto del Texas scivolano sopra il segno di 1,00 sono spesso in grado di raccogliere capitali sufficienti per evitare il sequestro di FDIC.Gli investitori e i clienti saggi a volte possono riconoscere le banche che stanno cercando di raccogliere capitali e utilizzarle come informazioni aggiuntive nel prendere le loro decisioni di investimento.Ad esempio, le banche offriranno tariffe altamente favorevoli nei certificati di deposito (CDS), spesso fino a mezzo punto percentuale, o ancora di più, al di sopra delle tariffe offerte dai suoi concorrenti.Poiché tali tassi non sono garantiti oltre la data di un sequestro FDIC, gli investitori prudenti potrebbero astenersi dall'acquistare tali CD quando le banche di offerta hanno un elevato rapporto del Texas.