Hva er Texas -forholdet?

Texas -forholdet er et uformelt mål på en bankstyrke, beregnet ved å dele en banker som er urolige lån med kapitalen.Texas -forholdet ble utviklet på 1980 -tallet av RBC Capital Markets -analytiker Gerard Cassidy som en prediktor for sannsynlig bankresultat under den tidsboblen på den tiden.Det ble funnet at når forholdet tilsvarer 1,00 eller høyere, er banken i betydelig fare for å mislykkes.

I USA er bankene sterkt regulert med hensyn til mengden kapital de har i reserve og kvaliteten på lånene de har utstedt.Når en bank mislykkes, griper Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) inn, griper tak i eiendelene og sørger for den relativt normale fortsettelsen av virksomheten for å forhindre økonomisk panikk.FDIC offentliggjør ikke beregningene, og kunngjør heller ikke hvilke banker, om noen, står i fare for å mislykkes.I mangel av slik informasjon fra FDIC, kan potensielle investorer bruke Texas -forholdet som en ganske pålitelig retningslinje.

FDIC overvåker konsekvent bankers forestillinger, og er klar over at en bank kan mislykkes lenge før den faktisk gjør det;For å unngå å utfelle en panikk, vil den imidlertid ikke dele slike sensitive data.Potensielle investorer må stole på offentlig tilgjengelige data, for eksempel de som brukes til å beregne Texas-forholdet, hvis komponenter er lett tilgjengelige fra en Banks-balanse.Spesifikt er de ikke-utførende eiendelene som brukes i beregningen alle lån som er mer enn 90 dager kriminelle, pluss alle eiendomseid (REO) på grunn av utestenging, og kapitalen er summen av egenkapital og tapsreserver.Landsdekkende på 1980 -tallet, og igjen på 1990 -tallet i New England, var Texas -forholdet en pålitelig indikator på urolige banker.

Mens Texas -forholdet kan være en pålitelig retningslinje for hvilke banker er potensielle feil, er det ikke en garantert prediktor for feil.Banker hvis forholdet mellom Texas glir over 1,00 -merket, er ofte i stand til å skaffe tilstrekkelig kapital for å unngå FDIC -anfall.Kloke investorer og kunder kan noen ganger anerkjenne banker som prøver å skaffe kapital, og bruke det som tilleggsinformasjon for å ta investeringsbeslutninger.For eksempel vil bankene tilby svært gunstige priser i innskuddsbevis (CDer), ofte så mye som et halvt prosentpoeng, eller enda mer, over prisene som tilbys av konkurrentene.Fordi slike priser ikke er garantert utover datoen for et FDIC -anfall, kan forsvarlige investorer avstå fra å kjøpe slike CD -er når tilbudsbankene har et høyt Texas -forhold.