フォワード交換契約とは何ですか？

前方交換契約は、合意された為替レートで将来の日付に外貨を売買する契約です。このレートは、取引当日の通貨取引所に走行する市場レートが何であるかに関係なく、適用されます。フォワード交換契約は、為替レートの変動から、または投機的投資の形態として保護するために使用できます。

ほとんどのフォワードベースの金融商品とは異なり、投資ではなくビジネスツールとして販売される場合があります。たとえば、英国の1つの銀行は、中小企業の顧客に製品を提供しています。この場合、顧客にとっての主な利益は、取引で利益を上げる可能性ではなく、為替レートの確実性です。これは、将来の商品やサービスの配達時に外貨で支払われる外国人との取引に署名する企業にとって重要です。会社は銀行との前方交換契約に同意できるので、知っている顧客からのお金がどれだけの金額を受け取るかは、国内通貨に変換されると価値があります。

大規模に、海外で大きな存在感を持っている企業は、ヘッジの形として前方交換契約を使用する場合があります。これは、そのような状況で報われるより小さな投資を行うことにより、自分の利益に反する市場の動きから保護することを意味します。海外の店舗を持っている会社は、自国の通貨が強化された場合、そしてその通貨が弱くなった場合にひどくうまくいくでしょう。これをヘッジするために、通貨が弱体化した場合にそれを良くするために、それは前進する交換契約を取り出すかもしれません。通貨が強化された場合、もちろん前向き契約でいくらかのお金を失いますが、アイデアは、潜在的な利益または損失が何でも制限されている状況を作成することです。

aを持つことも可能です2人の投資家間のフォワード交換契約。一方または両方がヘッジにそれを使用している可能性がありますが、1つまたは両方の投資家が単にギャンブルであり、将来の為替レートの動きをよりよく予測できる可能性があります。両方のいずれかが正しい場合、彼らは合意されたレートで通貨交換を完了し、その後、一般的な市場レートでお金を変えることですぐに利益を上げることができます。

場合によっては、完了予定の前に、他の投資家にフォワード交換契約を販売することができます。新しい買い手が契約を引き継ぐ権利に対して支払う価格は、その間に市場の動きに依存します。したがって、契約が期限が来たときに契約を保持する可能性が高くなる可能性が高いかどうかが有益であることがわかります。より複雑な市場では、契約が何度も手を変える可能性があります。保有者は、契約を売買してから、保有期限が来るまでに利益を上げようとしています。