시장 위험 프리미엄이란 무엇입니까?

모든 투자자는 투자에 대한 예상 수익과 위험의 균형을 맞춰야합니다.시장 위험 프리미엄은 보장 된 또는 위험이없는 수익과 투자와 비교할 때 시장 또는 주식 투자의 위험을 측정하는 방법입니다.투자의 시장 위험 프리미엄은 주식 투자에 대한 예상 수익과 위험없는 투자 수익의 차이로 표현됩니다.SML은 특정 시간에 시장의 수익과 관련하여 특정 투자의 시장 위험을 도표로하는 그래프입니다.모든 위험한 증권 투자를 보여줍니다.투자자들은 예상 수익과 관련하여 위험 금액을 결정하기 위해 투자가 그래프에 위치하는 위치를 쉽게 알 수 있습니다.CAPM에는 투자자가 돈의 시간 가치와 투자 위험에 대해 보상을 받아야한다는 아이디어가 포함됩니다.시간 값은 공식의 무위험 반환 부분으로 표시됩니다.CAPM 모델에 따라 위험 프리미엄이 추가 위험을 보상하기 위해 투자자를 충족 시키거나 이기지 않으면 투자자는 투자를 통과해야합니다.투자 수익 mdash;일반적으로 미국 재무부 채권 Mdash;그리고 그 수익을 위험한 투자의 추정 수익과 비교하십시오.예를 들어, 현재 채권 수익률이 2 %이고 위험한 시장 투자의 추정 수익이 8 %라고 가정합니다.위험한 투자의 시장 위험 프리미엄은 두 수율의 차이 또는 6 %의 차이입니다.그런 다음 투자자는 추가 6 %의 추가 수익이 추가 위험의 가치가 있는지 결정할 수 있습니다.여기에는 ical 역사적 시장 위험 프리미엄

및

예상 시장 위험 프리미엄

가 포함됩니다.역사적 시장 위험 프리미엄은 미국 재무부 채권에 비해 주식 시장의 역사적 수익을 비교합니다.예상 시장 위험 프리미엄은 미국 재무부 채권 수익률과 비교하여 주식 시장의 예상 미래 수익을 비교합니다.그들은 수익률이나 수익률을 전혀 보장하지 않습니다.투자자는 일반적으로 전체 투자 전략의 일부로 위험 추정치를 사용합니다.