Wat zijn de verschillende soorten private plaatsingsprogramma's?

Een private plaatsingsprogramma is een aanbod van effecten door een bedrijf aan een kleine groep particuliere investeerders.In dit proces wordt het openbare aanbod van aandelen aan reguliere beleggers omzeild ten gunste van een aanbod aan een of meer institutionele beleggers.Beleggers in een particulier plaatsingsprogramma kunnen kiezen of ze eigendomsaandelen in het bedrijf willen zoeken of dat ze converteerbare schuld voor hun kapitaal willen ontvangen.Bedrijven die plaatsing aanbieden, kunnen dit doen door aandelen aan te bieden of door een beperkt partnerschap aan te gaan met beleggers.

Er zijn veel manieren waarop een bedrijf geld kan inzamelen om zijn zakelijke vooruitzichten te verbeteren.Het kan leningen zoeken of obligaties verkopen, of het kan aandelen van hun aandelen op de open markt plaatsen via een initiële openbare aanbieding.Sommige bedrijven kunnen in aanmerking komen voor de geldverhogingstechniek die bekend staat als een privé-plaatsingsprogramma, dat het aantal betrokken beleggers beperkt en meestal een aanzienlijk bedrag aan kapitaal vereist dat moet worden geïnvesteerd.Een zogenaamde verordening D-plaatsing, genoemd naar de wet van de Verenigde Staten die de transactie reguleert, is alleen beschikbaar voor bepaalde soorten beleggers en slechts op een bepaald investeringsniveau.Veel van die beperkingen zijn niet van toepassing in een kleine registratie van bedrijven.In beide gevallen moet de investering voor een specifieke periode worden gehouden en niet worden gebruikt voor wederverkoop.

Voor sommige bedrijven is een beperkt partnerschapsaanbod misschien de beste keuze als een middel om geld in te zamelen via een particulier plaatsingsprogramma.De investeerders die gedeeltelijk eigendom krijgen in een beperkt partnerschap, kunnen in het algemeen enige zeggenschap hebben over de richting die het bedrijf inneemt, omdat ze stemrechten hebben.Toch moeten die beleggers meestal de ultieme controle afstaan aan de oorspronkelijke eigenaren, zolang de beleggers een minderheidsbelang zijn.

Aan de kant van de beleggers van de vergelijking zijn er veel manieren om te profiteren van deelname aan een particuliere plaatsingsprogramma.Beleggers kunnen gewone aandelen ontvangen voor hun investering, of ze kunnen worden beloond met preferente aandelen.Preferred Stock geeft de houder over het algemeen recht op de eerste gelegenheid om dividendbetalingen te ontvangen.Bovendien willen sommige beleggers misschien een vergoeding ontvangen in de vorm van converteerbare schuld.Deze schuldinstrumenten beginnen over het algemeen als obligaties, maar kunnen op een bepaald moment in de toekomst worden overgedragen aan aandelen van eigendom.