Wat is een faillissementsrisico?

Ook bekend als insolventierisico of standaardrisico, is het faillissementsrisico voor een schuldenaar om niet in staat te zijn om aan zijn of haar schuldverplichtingen te voldoen.Kredietverstrekkers beoordelen dit type risico als onderdeel van het proces van het overwegen van een aanvraag voor een lening, een kredietlijn of een ander soort financiële bijstand waarbij terugbetaling betrokken is.Lenders gebruiken ook een vergelijkbare aanpak bij het evalueren van leningaanvragen van bedrijven, rekening houdend met elke factor die betrekking heeft op het vermogen van de onderneming om die lening terug te betalen binnen de voorwaarden die in het leningscontract zijn vermeld.

Samen met leningen en de uitbreiding van kredietlijnen zullen beleggers ook goed kijken naar het faillissementsrisico bij het overwegen van de mogelijkheid om te investeren in een zakelijke onderneming.Een engelinvesteerder die nadenkt over het steunen van een nieuwe onderneming, zal bijvoorbeeld goed in de gaten worden gehouden naar de manier waarop het bedrijf is gestructureerd.Hij of zij zal ook rekening houden met de achtergrond en ervaring van de eigenaren, en het potentieel voor succes dat het bedrijf aantoont, op basis van de goederen of diensten die aan consumenten worden aangeboden.Mocht de engelbelegger bepalen dat er een solide markt is voor die producten, dat het bedrijf een goed gepland en realistisch bedrijfsmodel heeft en dat de eigenaren de expertise en achtergrond hebben die nodig is voor succes, zal hij of zij waarschijnlijk rekening houden met het niveau vanRisico acceptabel en kiezen ervoor om in de onderneming te investeren.

Veel van dezelfde criteria die worden gebruikt om een credit score te bepalen, gaan ook in op de berekening van het faillissementsrisico.De ratio van schuldbelasting en inkomsten is belangrijk, omdat dit cijfer een sterke indicator is voor het vermogen van de schuldenaar om de geldschieter tijdig terug te betalen.Debiteuren die relatief weinig financiële verplichtingen hebben en die die verplichtingen op tijd afbetalen zonder late betalingen te doen, worden waarschijnlijk als minder risico beschouwd.De demonstratie van sterke vaardigheden voor geldbeheer en een reputatie voor het eren van alle contractuele verplichtingen is ook een sterke indicatie dat het potentieel voor de schuldenaar om een hoofdstuk 11 of hoofdstuk 7 faillissementsactie in te dienen, veronderstelt dat er geen significante verandering is in de omstandigheden van de schuldenaar.

Een ander handig hulpmiddel bij het beoordelen van het faillissementsrisico dat verband houdt met een gevestigde bedrijf is om de obligatieratings te overwegen die zijn opgesteld door agentschappen zoals Standard Poor's of Moody's.Deze beoordelingen zijn gebaseerd op zorgvuldig onderzoek van de algehele financiële gezondheid van een bedrijf en zijn vooral nuttig voor beleggers.Hoewel nuttig, is het belangrijk om te beseffen dat strikt op deze beoordelingen vertrouwen al dan niet voldoende informatie kan bieden om een definitieve beslissing te nemen.Om deze reden moeten kredietverstrekkers ook rekening houden met gegevens die beschikbaar zijn uit andere bronnen voordat ze beslissen of de aanvrager van de lening een laag bedrag van faillissementsrisico vertegenwoordigt.