Hva er verdipapirfond?

Indeks verdipapirfond er investeringsverktøy for aksjemarked som søker å matche investeringsavkastningen til en viss gruppe aksjer, kalt en indeks. Indeks gjensidige fond eier bare aksjene som utgjør den tilsvarende indeksen, og de har lavere årlige utgifter enn andre typer verdipapirfond. Fondet eier aksjene i forhold til vekten av hver aksje til indeksen. Ulike indekser sporer vanligvis et bestemt forretningssegment av aksjemarkedet, for eksempel finansinstitusjoner eller europeiske selskaper. Noen indekser sporer et stort segment av markedet, for eksempel de 500 største selskapene, eller til og med markedet som helhet.

Et aksjefond er en samling av aksjer som fondet eier. Et investeringshus setter opp aksjefondet og selger aksjer i fondet til enkeltinvestorer. Verdipapirfond forenkler oppgaven med å investere i en diversifisert samling av aksjer for individuelle investorer. I stedet for å prøve å kjøpe dusinvis av aksjer for å diversifisere en investeringsportefølje, en personInvestor kan investere i et aksjefond som allerede er diversifisert.

Fondforvaltningsstilen skiller indeksens gjensidige fond fra forvaltede aksjefond. Et administrert aksjefond er avhengig av en fondsforvalter eller aksjeplukker for å bestemme hvilke aksjer som skal eie og i hvilket forhold som skal eie dem. Fondet følger sin opprinnelige målsektor, men fondsforvalteren har mye spillerom når det gjelder å velge aksjer og forholdet mellom aksjene. Fondsforvalteren kan prøve å sette i gang markedsretting, og flytte fondets eiendeler inn og ut av kontanter.

Et indeksfond styres i mellomtiden ikke aktivt. I stedet, fordi fondet bare eier aksjer som samsvarer med indeksen det prøver å spore, trenger ikke indeksens fondsforvalter å ta valg om hvilke aksjer de skal eie og i hvilken konfigurasjon. Et verdipapirfond har en langt lavere forvaltningskostnad enn et administrert aksjefond fordi det ikke betaler en fondsforvalter til aktivLy forvalter fondet, og indeksfondet overfører de lavere kostnadene til de investorene som eier fondet. Administrerte verdipapirfond kjøper og selger også aksjer langt oftere enn indeksvaringsmidler, noe som betyr at de aktivt forvaltede fondene pådrar seg flere transaksjonskostnader enn indeksvaringsmidler. Av disse grunner kalles et indeksvaringsfond noen ganger "passiv" investering.

I sin bok, sunn fornuft på verdipapirfond , John Bogle, grunnleggeren av Vanguard Group, presenterer en grundig analyse på ideen om indeksens gjensidige fond. Investorer anser Bogle som "far" for indeksfond, og Vanguard har tilbudt indeksens gjensidige midler til sine investorer siden grunnleggelsen fra 1974. I disse dager tilbyr mange forskjellige investeringsselskaper minst noen få indeks -aksjefond. Midler som sporer S&P 500 -indeksen, som er en indeks som representerer de 500 største aksjene i det amerikanske aksjemarkedet, er vanlige indeks -aksjefond. Indekser fjerner noen ganger og legger til visse aksjer, noe som betyr at indeksens fond må følgeOW -drakt, men slike endringer er sjeldne.