Hva er et gjennomsnittlig rate -alternativ?

Et gjennomsnittlig rentealternativ er en opsjonskontrakt basert på valutakurser over en periode.Dette står i kontrast til de fleste valutaalternativer som er basert på prisen på en bestemt dato.Hovedbruken av et gjennomsnittlig rentealternativ er å minimere risikoen for tap forårsaket av valutasvingninger.

En opsjonskontrakt er en avtale mellom to parter.Den første parten betaler et fast gebyr, eller premie, til den andre parten.Til gjengjeld for denne betalingen har den første parten rett, men ikke plikten til å utføre en utveksling på et fremtidig tidspunkt.Naturligvis vil det bare gjøre det hvis omstendighetene betyr at utvekslingen er til fordel.

Den enkleste formen for opsjonskontrakt relatert til valutakurser er for opsjonen å involvere en valutaveksling til en fast rente på en fremtidig dato.Når den datoen kommer, vil partiet med muligheten til å gjøre utvekslingen vanligvis se på den faktiske markedet for markedet for å avgjøre om det er verdt å utøve opsjonen, slik at det kan gi en øyeblikkelig overskudd.Noen mer kompliserte versjoner av et valutaalternativ lar den første parten utøve opsjonen når som helst opp til avtalt dato, ikke bare på selve datoen.Siden dette øker sjansene for at førsteparten vil kunne utøve opsjonen til en gunstig pris, vil premiumbetalingen vanligvis være høyere med denne typen avtale.spekulasjon.En virksomhet som omhandler utenlandske kunder vil ofte bruke et valutaalternativ som en form for sikring.For eksempel, hvis en virksomhet leverer en ordre til en utenlandsk klient og planlegger å motta betaling om seks måneder i en utenlandsk valuta, vil det være usikkert hvor mye pengene faktisk vil være verdt i innenlandsk valuta når de mottas.Å bruke et valutaalternativ kan beskytte virksomheten mot valutakursen som beveger seg på en ugunstig måte i mellomtiden.Virksomheten vil vurdere premien som en pris som er verdt å betale for å fjerne usikkerhet og risiko.

Gjennomsnittlig rentealternativ fungerer på en litt mer kompleks måte, og blir vanligvis utført mellom en virksomhet og en bank.I henhold til gjennomsnittlig rentealternativ betaler virksomheten en premie og utpeker en sum penger, en valutakurs og en fremtidig dato.På denne fremtidige datoen beregner banken den gjennomsnittlige faktiske valutakursen i løpet av kontraktens periode.Hvis den faktiske satsen er lavere enn den angitte satsen, betaler banken virksomheten et beløp.Dette beløpet tilsvarer for å påvirke forskjellen mellom den gjennomsnittlige og angitte satsen ville ha på den utpekte summen.

Selv om konseptet med et gjennomsnittlig rate -alternativ er mer sammensatt, fra virksomhetens perspektiv virker det enklere.Dette er fordi det ikke er behov for å faktisk kjøpe eller selge noen valuta: virksomheten betaler en premie, og deretter får enten en kontant betaling på slutten av perioden hvis valutakursen har vært lavere enn forventet, eller ingen penger endrer hender hvisValutakursen har vært som forventet eller høyere.Faktisk fungerer alternativet ganske enkelt som en forsikring, og betaler ut om valutakursen er uønsket lave.