Co to jest fundusz wyższego poziomu stawek?

Starszy fundusz stawki zmiennoprzecinkowej jest rodzajem pojazdu inwestycyjnego, który koncentruje się na pożyczkach od instytucji finansowych, które oferują zmienne stopy procentowe.Oznacza to, że płatności odsetkowe oferowane inwestorom pozostaną konkurencyjne z panującymi stopami procentowymi na rynku.Kolejną zaletą tego rodzaju funduszu jest fakt, że uwzględnione pożyczki są spłacane przed innymi zobowiązaniami zadłużenia, jeśli pożyczkobiorcy będą pewnego rodzaju niewykonania zobowiązania, co oznacza, że inwestorzy funduszy mają duże szanse na odzyskanie większości kapitału.Wady związane z wyższymi funduszami o zmiennej stopie stawki obejmują wysokie opłaty płacone menedżerom funduszu i brak płynności.

Inwestorzy, którzy chcą dodać aspekt o stałym dochodzie do swoich portfeli często robią to poprzez inwestowanie w obligacje lub fundusze obligacji.Głównym problemem związanym z obligacjami jest to, że inwestorzy często nie mają szczęścia, jeśli instytucja emitująca wykorzystywana jest z obowiązków zadłużenia, ponieważ inni wierzyciele będą miały pierwszeństwo w harmonogramie zwrotu.Ponadto rosnące stopy procentowe mogą wpływać na rentowność obligacji posiadanej przez inwestora.Jedną alternatywą dla obligacji, które rozwiązują niektóre z tych problemów, jest fundusz wyższego stopy zmiennoprzecinkowej.

Gdy inwestor podejmuje zobowiązanie kapitałowe na fundusz wyższego stopy zmiennoprzecinkowej, że kapitał zasadniczo kupuje długi pakowane przez banki lub inne instytucje finansowe.Ponieważ dług ten poniesiony przez kredytobiorców, które nie są gwarantowane instytucjami klasy inwestycyjnej, istnieje szansa na niewykonanie zobowiązania.Mimo to fakt, że pożyczki są pobierane bezpośrednio z banków i innych pożyczkodawców, oznacza, że ci pożyczkobiorcy muszą je spłacić, zanim jakiekolwiek pieniądze należą posiadaczom obligatariu.W ten sposób inwestorzy funduszu są częściowo chronione przed niewykonaniem zobowiązania.

Kolejną główną korzyścią dla starszego funduszu zmiennoprzecinkowego jest ochrona stopy procentowej, którą zapewnia.Gdy stopy procentowe rosną, wartość obligacji posiadanych przez inwestorów spada, ponieważ rynek sprzyja nowym obligacjom o wyższych stawkach.Fundusze o zmiennoprzecinkowych stawkach unikają tego problemu, ponieważ odsetki spłacone od długu zależą od pewnego poziomu odniesienia stóp procentowych.Jeśli wzniesie się punkt odniesienia, pożyczkobiorcy muszą płacić wyższe stawki, co zwiększa wartość funduszu.

Podczas gdy fundusz wyższego stopy zmiennoprzecinkowej ma wiele zalet dla inwestorów, istnieje pewne negatywne aspekty tego bezpieczeństwa inwestycyjnego.Ponieważ fundusz należy zarządzać, opłaty za zarządzanie płacone przez inwestorów mogą zmniejszyć wpływ wszelkich potencjalnych zwrotów.Ponadto aktywa w funduszach zmiennoprzecinkowych można wymienić tylko w niektórych odstępach czasu, co oznacza, że inwestorzy, którzy chcą się wypłacić w pośpiechu, mogą mieć trudności.