Co to jest rzeźbienie kapitału?

Czasami znany jako rzeźbia lub spinoff, wyrzeźbianie kapitału to sytuacja, w której istniejąca firma decyduje się na uruchomienie nowej spółki zależnej, oferując mniejszościowe zainteresowanie nowym przedsięwzięciem inwestorom zewnętrznym w ramach finansowania przedsięwzięcia.Zazwyczaj istnieje niski limit na faktycznie sprzedawaną kwotę własności, umożliwiając firmie utrzymanie solidnego zainteresowania kontrolą w nowym przedsięwzięciu.Spółka nie jest niczym niezwykłym, stosując strategię z zakresu kapitału, oferuje więcej akcji w spółce zależnej w późniejszym terminie, czasem w ramach początkowej oferty publicznej (IPO).

Przy wykładzeniu kapitału celem jest uzyskanie części finansowania niezbędnego do pomyślnego uruchomienia nowego przedsięwzięcia, przy jednoczesnym zachowaniu kontroli działalności.W tym celu firmy zwykle oferują nie więcej niż 20% własności w nowym przedsięwzięciu dla inwestorów zewnętrznych.Kwota ta może pomóc w pokryciu wydatków na uruchamianie, jednocześnie umożliwiając spółce macierzystemu utrzymanie kontroli nad wszystkim, co ma wspólnego z uruchomieniem, w tym codziennymi operacjami.Zakładając, że spółka zależna jest w stanie uzyskać udział w rynku z czasem, inwestorzy mniejszości mogą doświadczyć znacznych zwrotów inwestycji, podczas gdy rodzic cieszy się napływem zysków.

Wiele firm wykorzystało to podejście do tworzenia spółek zależnych, które pomagają dostarczać materiały potrzebne do produkcji towarów i usług oferowanych przez firmy macierzyste.Na przykład firma, która tworzy urządzenia elektroniczne, może utworzyć spółkę zależną, która tworzy zastrzeżone płyty obwodów, które mogą być używane w tych urządzeniach.Jednocześnie spółka zależna może również wytwarzać komponenty, które są idealne do użytku przez inne firmy, umożliwiając przedsięwzięcie rejestrację zysku z więcej niż jednego strumienia produktu i przychodów.Innym razem firma z cegły i zapraw może wykorzystać koncepcję rzeźbienia kapitału, aby sfinansować uruchomienie firmy internetowej, która służy jako sposób sprzedaży tych samych towarów i usług świadczonych przez bardziej tradycyjne lokalizacje detaliczne.

W najlepszych okolicznościach rzeźbienie kapitału może być korzystne dla wszystkich zainteresowanych.Inwestorzy mają możliwość zapewnienia zainteresowania przedsięwzięciem, które może odnieść sukces i wygenerować przychody dla wszystkich zaangażowanych.Firma macierzysta jest w stanie uruchomić spółkę zależną bez konieczności polegania wyłącznie na własnych zasobach, co oznacza, że rezerwy pieniężne nie są związane podczas fazy uruchamiania.Gdy nowe przedsięwzięcie zaczyna generować zyski, możliwość wzięcia udziału w dodatkowych ofertach zachęt zapasowych sprawia, że umowa jest jeszcze bardziej lukratywna dla inwestorów, jednocześnie umożliwiając rodzicowi kontrolowanie operacji i przyszłych perspektyw spółki zależnej.