Jakie jest ryzyko przedpłaty?

Ryzyko przedpłaty to ilość potencjału, która istnieje, aby inwestor lub pożyczkodawca nie otrzymał prognozowanego zwrotu z transakcji.Ryzyko tego typu wiąże się z dowolnym rodzajem sytuacji pożyczkowej, w której odsetki są oceniane na bilans lub gdzie inwestorzy kupują obligacje w oczekiwaniu na odzyskanie wartości nominalnej oraz pewnego rodzaju odsetki od przedsięwzięcia.Pożyczkodawcy i inwestorzy rutynowo rozważają poziom tego rodzaju ryzyka przed rozpoczęciem jakiejkolwiek transakcji finansowej.

Pożyczkodawcy zwykle zdają sobie sprawę z trendów konsumenckich, ponieważ mają zastosowanie do rodzaju oferowanych pożyczek.Wraz ze wspólnymi trendami pożyczkodawcy mogą również przyjrzeć się historii kredytowej wnioskodawców w celu ustalenia, czy są oni ogólnie dobrym ryzykiem i czy mają reputację spłacania długów na czas.Pomiędzy ogólnymi średnimi związanymi z branżą a konkretną historią płatności wnioskodawcy pożyczki można opracować rozsądne wyobrażenie o ryzyku przedpłaty związanym z wydawaniem pożyczki.

Ryzyko przedpłaty kredytu hipotecznego jest określane w taki sam sposób, jak ryzyko związane z dowolnym innym rodzajem pożyczki.Podczas gdy niewiele firm spółek hipotecznych winnych klientowi za wcześniejsze spłacenie salda hipotecznego, idealną sytuacją jest spłacenie salda zgodnie z harmonogramem zdefiniowanym w warunkach.Zapewnia to, że posiadacz kredytu hipotecznego zarabia najlepszy zwrot z tytułu kredytu hipotecznego.

Potencjał ryzyka przedpłaty jest zwykle wyższy w czasach, gdy stopy procentowe dotyczące kredytów hipotecznych i innych pożyczek zaczynają spadać.Gdy stawki spadają, dłużnicy mogą złożyć wniosek o drugą pożyczkę z niższymi odsetkami, użyj wpływów na spłatę poprzedniej pożyczki i zarobić na płatnościach odsetkowych z powodu wczesnej wypłaty.W rezultacie pierwotny pożyczkodawca zarabia mniej z pożyczki, niż pierwotnie przewidywano.

Ryzyko przedpłaty jest również czynnikiem, który inwestorzy w kwestiach obligacji powinni wziąć pod uwagę.Aby uzyskać najlepszy zwrot z obligacji, inwestor ma nadzieję, że obligacja pozostanie w rzeczywistości do dojrzałości.Jeśli obligacja jest nazywana wcześnie, inwestor odzyskuje swoją pierwotną inwestycję, ale ogólnie przynosi mniejszy zwrot.Z tego powodu dobrym pomysłem jest rozważenie natury więzi i ustalenie, czy istnieje duża szansa, że więź zostanie wywołana przed dojrzałością.

Ryzyko przedpłaty różnią się od innych rodzajów ryzyka finansowego, ponieważ pożyczkodawcy i inwestorzy nie muszą martwić się utratą pierwotnej inwestycji.Jednak transakcja, która ma wysoką możliwość wczesnego rozstrzygnięcia, będzie oznaczać, że zarobiony jest mniej zwrotu.Chociaż nieplanowany zwrot z ryzyka przedpłaty jest zwykle wystarczający, aby powstrzymać pożyczkodawcę hipotecznego przed zatwierdzeniem pożyczki, inwestorzy obligacji mogą przemyśleć dwa razy przed zakupem problemu z obligacją, która jest bardzo prawdopodobna, że przyniesie mniejszy zwrot z powodu wczesnej spłaty.