Danh mục tín dụng là gì?

Một danh mục đầu tư tín dụng là một danh mục đầu tư bao gồm các khoản nợ, như các khoản vay tại nhà và xe hơi.Các nhà đầu tư tư nhân có thể xây dựng danh mục đầu tư tín dụng, nhưng phổ biến hơn là chúng được tổ chức bởi các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác.Thông thường, các loại đầu tư khác cũng được tổ chức để đa dạng hóa rủi ro, làm cho cơ hội thất bại đầu tư thảm khốc ít có khả năng.Các công ty quan tâm đến việc xây dựng danh mục tín dụng có thể mua nhiều sản phẩm cho vay để đáp ứng nhu cầu của họ.Bán các khoản vay trên thị trường thứ cấp là một thông lệ phổ biến và nhiều tổ chức tài chính không nắm giữ các khoản vay rất lâu, vì mục tiêu của họ là lật lại lợi nhuận trong khi tránh chi phí nắm giữ và phục vụ chúng.Danh mục tín dụng có thể bao gồm hỗn hợp các loại cho vay từ các nguồn gốc khác nhau. Các tổ chức xếp hạng thường đánh giá các khoản vay theo rủi ro tín dụng và một số tổ chức tài chính có thể đóng gói các khoản vay với xếp hạng tương tự để bán theo nhóm.Thay vì mua các khoản vay hoặc cổ phiếu riêng lẻ trong các khoản vay, các công ty mua các khoản vay lớn.Họ có thể chọn giữ lại chúng, bán lại chúng hoặc chia tay chúng và đóng gói chúng trong các giao dịch cho vay mới.Thông thường, các ngân hàng cố gắng kết hợp các khoản vay với xếp hạng tín dụng kém và tốt cùng với mục tiêu loại bỏ các khoản vay rủi ro cao bằng cách bán chúng trong các gói mà người mua không thể cưỡng lại.

Việc lắp ráp danh mục tín dụng cần phải có vốn đáng kể để mua hàng mới.Mọi người kiếm được lợi nhuận từ danh mục đầu tư của họ theo nhiều cách khác nhau, bao gồm cả tiền lãi cho các khoản vay, cũng như phí muộn mà mọi người có thể trả nếu họ thực hiện thanh toán muộn.Rủi ro lớn nhất là mặc định về phía người vay.Các ngân hàng có thể theo đuổi nhiều phương tiện để thu hồi tiền trong trường hợp mặc định, bao gồm tái sử dụng tài sản và bán chúng. Quy mô của danh mục tín dụng có thể thay đổi, tùy thuộc vào tổ chức.Thương mại toàn cầu trong các khoản vay xảy ra trên một khối lượng rất cao mỗi ngày và một số nhà phân tích tài chính bày tỏ lo ngại về rủi ro của ngành cho vay, nơi các hoạt động như quyết định cho vay rủi ro có thể tạo ra hiệu ứng rủi ro gợn khi các khoản vay được mua và bán.Các công ty lắp ráp danh mục tín dụng sử dụng nhiều biện pháp khác nhau để cố gắng dự đoán và bù đắp rủi ro.Các khoản vay rủi ro hơn có xu hướng đi kèm với lợi nhuận cao hơn và các nhà phân tích muốn cân bằng mong muốn lợi nhuận trong danh mục tín dụng với nhu cầu tránh các quyết định đầu tư nguy hiểm rõ ràng.