Một công ty thành viên là gì?

Còn được biết đến như một thành viên thanh toán bù trừ, một công ty thành viên là một công ty môi giới có ít nhất một sĩ quan nắm giữ tư cách thành viên trong một sàn giao dịch chứng khoán lớn, chẳng hạn như Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE).Tình trạng này cũng được cấp cho bất kỳ nhà môi giới hoặc đại lý nào trong đó một trong các sĩ quan của công ty là thành viên của một nhà thanh toán bù trừ hoặc một số loại hình kinh doanh khác thực hiện kinh doanh trên một cuộc trao đổi và được phân loại là tự điều chỉnh.Thông thường, một công ty thành viên có quyền hạn giao dịch rộng hơn trên sàn trao đổi so với các đại lý khác, giúp thực hiện các đơn hàng thay mặt cho khách hàng dễ dàng hơn.Trong cấu trúc của một công ty thành viên, một số cá nhân cũng có thể được coi là thành viên đồng minh.Chỉ định này được mở rộng cho các sĩ quan của công ty không có tư cách thành viên trực tiếp trong một sàn giao dịch chứng khoán lớn, nhưng có một kết nối thông qua sự giúp đỡ của một sĩ quan khác, những người nắm giữ tư cách thành viên trong cuộc trao đổi.Các thành viên đồng minh cũng được hưởng một loạt các lợi ích liên quan đến chỉ định này, bao gồm cơ hội quản lý một số loại giao dịch thay mặt cho khách hàng cũng như công ty.Phạm vi ủy quyền chính xác được cung cấp cho một thành viên đồng minh phụ thuộc vào các hướng dẫn và quy định được đưa ra bởi sự trao đổi trong câu hỏi.Trở thành một công ty thành viên đòi hỏi một mức độ cam kết đáng kể đối với trao đổi.Thông thường, cần phải mua cái được gọi là ghế trên sàn trao đổi.Chi phí mua sẽ thay đổi từ trao đổi này sang trao đổi tiếp theo, thường yêu cầu một số tiền vượt quá 1 triệu đô la Mỹ.Đối với các công ty lớn hơn, chi phí này thường được bù đắp bằng khả năng tiến hành giao dịch trên sàn trong thời gian thực, từ đó làm tăng hoa hồng và phí tính cho khách hàng.Cán bộ của một công ty thành viên, người nắm giữ ghế đó tại Sàn giao dịch thường sẽ sử dụng các đặc quyền để thực hiện các đơn đặt hàng cho khách hàng, nhưng cũng có khả năng sử dụng sự hiện diện đó như một phương tiện để thực hiện các đơn đặt hàng cho tài khoản đầu tư cá nhân của mình.Hầu hết các trao đổi đặt một số giới hạn về giao dịch cho một tài khoản cá nhân, từ đó giúp giảm thiểu khả năng giao dịch nội gián xảy ra.Miễn là các giao dịch được thực hiện tuân thủ các quy định thương mại hiện hành của chính phủ và các tiêu chuẩn của Sàn giao dịch, nhân viên của công ty thành viên có thể thực hiện các đơn đặt hàng cho cả khách hàng và cho danh mục đầu tư cá nhân của riêng mình.