Nợ lửng là gì?

Nợ lửng là một loại vay của một công ty đại chúng trong đó người cho vay có yêu cầu đặc biệt thấp đối với các tài sản của các công ty trong trường hợp nó được thanh lý trước khi khoản nợ được giải quyết.Trong tình huống này, yêu cầu cho vay sẽ được ưu tiên thấp hơn đối với tất cả các chủ nợ khác ngoại trừ những người nắm giữ cổ phiếu phổ thông.Kết quả là, loại nợ này có xu hướng mang chi phí cao hơn cho người cho vay so với các loại vay khác.

Tỷ lệ nợ lửng đơn giản là đề cập đến mức độ ưu tiên thấp của người cho vay yêu cầu về tài sản và có thể bao gồm hai cách khác nhau trong đó cho vaylàm.Một là một khoản nợ phụ.Điều này có nghĩa là một người cho vay hiện tại cho vay nhiều tiền hơn cho người vay, với thỏa thuận cụ thể rằng khoản nợ mới này là phụ thuộc, có nghĩa là nó không mang theo yêu cầu tương tự đối với tài sản..Điều này khác với cổ phiếu phổ thông ở chỗ chủ sở hữu của nó có yêu cầu lớn hơn về tài sản và ưu tiên trong việc nhận bất kỳ khoản thanh toán cổ tức nào.Trong trường hợp thanh lý, những người nắm giữ cổ phiếu ưu đãi sẽ có quyền nhận được mệnh giá của cổ phiếu của họ, giả sử bất kỳ khoản tiền nào còn sót lại cho họ.Chỉ khi tất cả các chủ sở hữu cổ phiếu ưu đãi nhận được khoản thanh toán này từ việc thanh lý, những người nắm giữ cổ phiếu phổ thông mới có quyền lấy lại bất kỳ khoản tiền nào của họ. Trong thực tế, hầu hết những người cho vay tiền trong một hình thức được phân loại vì nợ lửng thường sẽ nhận được bất kỳ khoản tiền nào nếuCông ty đi vào thanh lý.Điều này là do các khoản nợ buộc phải thanh lý thường sẽ cao đến mức tất cả các tài sản sẽ được ăn bởi các khiếu nại từ các chủ nợ khác có yêu cầu ưu tiên cao hơn.Vì rủi ro cao hơn này, những người cho vay nợ lửng thường đòi hỏi lợi nhuận cao hơn.Điều này sẽ thông qua các khoản thanh toán lãi cao hơn đối với khoản nợ cấp dưới, hoặc thanh toán cổ tức cao hơn cho cổ phiếu ưu đãi.Thường sẽ có một khoản phí sắp xếp gắn liền với nợ lửng. Vì nợ lửng có các đặc điểm đặc biệt như vậy, nó thường được cung cấp bởi các nhà cho vay chuyên gia.Một số trong số này cung cấp các quỹ đầu tư lửng.Đây vốn là rủi ro hơn nhưng với lợi nhuận tiềm năng cao hơn nhiều loại quỹ đầu tư khác.Trong nhiều trường hợp, một khoản nợ lửng sẽ được thiết lập để tất cả các khoản thanh toán lãi được giữ lại cho đến khi vốn của khoản vay được hoàn trả.Điều này có thể hữu ích cho các công ty dùng đến việc vay theo cách như vậy, đặc biệt đối với những người đang vay để giảm bớt các vấn đề về dòng tiền.