Rủi ro trình tự là gì?

Rủi ro trình tự đề cập đến rủi ro phát sinh bởi một danh mục tài chính khi nó duy trì sự rút tiền định kỳ của chủ sở hữu danh mục đầu tư.Điều này thường xảy ra với những người đã nghỉ hưu và cần dòng tiền từ danh mục đầu tư của họ như một phương tiện để trang trải chi phí sinh hoạt khi họ không còn có thể làm việc nữa.Nếu một danh mục đầu tư chịu một loạt các sự kiện tiêu cực tại thời điểm rút tiền là cần thiết, nó có thể đặc biệt gây tổn hại và có thể yêu cầu rút tiền nhỏ hơn trong tương lai.Để quản lý rủi ro trình tự, mọi người phải cố gắng cân bằng tỷ lệ rút tiền với số lượng rủi ro xung quanh danh mục đầu tư nói chung. Nhiều người đã thiết lập danh mục đầu tư của họ với mục đích cung cấp thu nhập sau khi họ đạt đượcTuổi mà không còn cho phép họ làm việc.Bằng cách này, họ vẫn có thể nhận được dòng tiền để trang trải chi phí sinh hoạt.Lý tưởng nhất, những người này sẽ nhận được một dòng tiền ổn định đều đặn, nhưng quá trình này có thể bị gián đoạn bởi biến động thị trường định kỳ.Vì lý do này, các nhà đầu tư phải xem xét rủi ro trình tự để tránh tai họa tài chính tiềm năng trong năm nghỉ hưu của họ.

Là một ví dụ về cách thức rủi ro chuỗi hoạt động, hãy tưởng tượng hai người về hưu khác nhau.Cả hai đều có cùng một số tiền trong danh mục đầu tư của họ tại thời điểm nghỉ hưu, nhưng họ nghỉ hưu vào những thời điểm khác nhau.Người đầu tiên bắt đầu rút tiền vào thời điểm thị trường chứng khoán bắt đầu tăng lên dài.Ngược lại, những người thứ hai rút tiền khi nghỉ hưu bắt đầu ngay khi thị trường bắt đầu lao dốc.Mặc dù hai nhà đầu tư đã nghỉ hưu thậm chí, người đầu tiên có hình dạng tài chính tốt hơn nhiều so với thứ hai. Mặc dù tỷ lệ lợi nhuận cho danh mục đầu tư thường cân bằng trong một khoảng thời gian, thời gian tiêu cực thị trường có thể gây hại nếuChúng xảy ra tại thời điểm rút tiền cần phải được thực hiện.Các nhà đầu tư cần phải cảnh giác với hiện tượng này khi họ xem xét rủi ro trình tự.Những người bỏ qua nó và có kế hoạch lấy cùng một số tiền với mỗi lần rút tiền có thể thấy mình đột nhiên hết tiền. Mặc dù không thể loại bỏ hoàn toàn rủi ro trình tự, các nhà đầu tư có thể thực hiện các bước để giảm thiểu thiệt hại của nó.Bằng cách nghiên cứu thị trường và biết khi nào nó có thể bước vào thời kỳ biến động, các nhà đầu tư có thể điều chỉnh việc rút tiền của họ để đảm bảo rằng họ không bị phơi bày quá.Ngoài ra, các nhà đầu tư có thể muốn dựa trên việc rút tiền của họ với một tỷ lệ nhất định trong danh mục đầu tư chung của họ thay vì khóa vào một số tiền đã đặt mỗi lần.Điều này có thể khắc phục những rủi ro khi để lại danh mục đầu tư trên các quỹ khi nhiễu loạn kinh tế.