Hiệu ứng giao dịch là gì?

Hiệu ứng giao dịch là một cách để các nhà đầu tư đo lường tác động của các giao dịch thị trường khác nhau của họ đối với danh mục tổng thể của họ.Điều này được thực hiện bằng cách đo lường một giao dịch hoặc một loạt các giao dịch so với một số điểm chuẩn trong ngành để xem cách họ so sánh.Đối với cổ phiếu, S P 500 thường được sử dụng làm điểm chuẩn, trong khi các nhà giao dịch trái phiếu có thể sử dụng Chỉ số trái phiếu doanh nghiệp Dow Jones làm cơ sở để so sánh.Sử dụng hiệu ứng giao dịch có thể là một cách hiệu quả để đánh giá hiệu suất của các nhà quản lý quỹ tương hỗ, người quản lý danh mục đầu tư hoặc thậm chí chính các nhà đầu tư nếu họ chịu trách nhiệm chọn giao dịch của riêng mình.

Đo lường hiệu suất của các khoản đầu tư và giao dịch khác nhau được thực hiện làsự cần thiết cho một nhà đầu tư tốt.Không biết làm thế nào các khoản đầu tư khác nhau của họ đang xếp chồng lên nhau đối với những người khác cùng loại, các nhà đầu tư có thể mất lợi thế cạnh tranh của họ trên thị trường.Ngay cả khi các khoản đầu tư đang kiếm tiền theo thời gian, chúng vẫn có thể có vấn đề nếu chúng không hoạt động cũng như các tài sản và chứng khoán khác.Một cách để theo dõi hiệu suất của một khoản đầu tư hoặc một loạt chúng là sử dụng hiệu ứng giao dịch.

Chìa khóa cho hiệu ứng giao dịch là sử dụng điểm chuẩn.Có những điểm chuẩn tồn tại cho mọi loại hình đầu tư và chúng có thể được chọn dựa trên mức độ thu hẹp của nhà đầu tư muốn so sánh của mình.Ví dụ, một nhà đầu tư mua cổ phiếu có thể chỉ muốn tham khảo ý kiến của S P 500 như chỉ số sẽ đóng vai trò là điểm chuẩn.Tuy nhiên, nếu nhà đầu tư tập trung vào các cổ phiếu có thị phần nhỏ, anh ta hoặc cô ta có thể muốn chọn một chỉ số theo dõi hiệu suất của các cổ phiếu cụ thể đó. Một khi điểm chuẩn được chọn, nhà đầu tư chỉ cần so sánh hiệu suất của anh ta hoặcĐầu tư của cô chống lại điểm chuẩn.Ví dụ, một nhà đầu tư mua trái phiếu chọn một chỉ số trái phiếu đã tăng 10 % trong suốt một năm.Trong cùng khoảng thời gian, danh mục đầu tư trái phiếu thuộc sở hữu của nhà đầu tư đã tăng chỉ tám phần trăm.Trong trường hợp này, hiệu ứng giao dịch là tiêu cực và nhà đầu tư, mặc dù anh ta đang kiếm tiền, đang giảm trung bình. Có nhiều ứng dụng khác nhau cho hiệu ứng giao dịch.Một nhà đầu tư trong một quỹ tương hỗ có thể sử dụng nó để theo dõi hiệu suất của các lựa chọn đầu tư của các nhà quản lý quỹ.Các nhà đầu tư khác chuyển toàn bộ danh mục đầu tư của họ sang các chuyên gia đầu tư và kỹ thuật này cũng có thể có hiệu quả để đánh giá hiệu suất của họ.