Quỹ chỉ số hoạt động là gì?

Một quỹ chỉ số hoạt động là một khoản đầu tư với một cơ sở phù hợp với các quỹ trong một chỉ số cụ thể, sau đó được bổ sung các cổ phiếu không liên quan với mục đích đánh bại mức trung bình của thị trường.Thành công của loại quỹ này phụ thuộc vào các lựa chọn và sự tham gia của nhà đầu tư.Quản lý của nó thường bao gồm hai nhiệm vụ chính: phù hợp và thường xuyên tái cân bằng các khoản tiền trong Chỉ số cơ bản và mua và quản lý các cổ phiếu phi điểm chuẩn. Nhiệm vụ đầu tiên là tạo quỹ chỉ số hoạt động là chọn một chỉ mục để theo dõi.Khi điều này đã được xác định, nhà đầu tư sẽ mua các cổ phiếu trong chỉ số theo tỷ lệ tương tự như được đánh dấu bởi quỹ.Các khoản đầu tư này thường được quản lý tách biệt với các khoản đầu tư khác vào quỹ để chúng có thể theo kịp thị trường và chỉ số mục tiêu của nó.Người quản lý quỹ thường sẽ xem xét một số yếu tố của chỉ số, chẳng hạn như bản chất của các khoản đầu tư và thành công của nó trên thị trường, khi đưa ra quyết định về đầu tư vào các quỹ đang hoạt động.Một phần của một quỹ chỉ số hoạt động.Các khoản đầu tư này đòi hỏi nhiều quản lý hơn các quỹ trong chỉ số cơ bản.Mục tiêu của các nhà đầu tư sử dụng phương pháp này là chọn cổ phiếu mà họ tin rằng sẽ hoạt động tốt hơn chỉ số đó.Các nhà đầu tư thường sẽ sử dụng các quỹ mà họ tin rằng sẽ hoạt động tốt theo dự báo, hiệu suất trong quá khứ và các yếu tố cá nhân khác không liên quan đến chỉ số.Đó là phần đầu tư mà nhà đầu tư sẽ cố gắng đánh bại thị trường. Có rất ít bằng chứng để hỗ trợ hiệu quả của một quỹ chỉ số hoạt động.Mặc dù nó có thể thường xuyên đánh bại thị trường, nhưng dường như nó không thể làm như vậy với bất kỳ sự nhất quán nào.Theo thống kê, các quỹ này có xu hướng kém hiệu quả chỉ số mà chúng có nghĩa là để đánh bại.Mặc dù một quỹ chỉ số về cơ bản có nghĩa là chỉ đơn giản là theo kịp thị trường, nhưng nó thường là một khoản đầu tư hợp lý hơn một quỹ tích cực.Một quỹ chỉ số hoạt động cũng thường tốn kém hơn để duy trì, vì có các khoản phí thường xuyên hơn cho sự tham gia tăng lên của người quản lý quỹ.Trong một số trường hợp, các chi phí này có thể cao đến mức họ hủy bỏ bất kỳ lợi nhuận nào được thực hiện bởi phần hoạt động của quỹ.Ngoài ra còn có khả năng mất tiền khi các quỹ được chọn hoạt động kém và vẫn còn những khoản phí bổ sung phải trả.